胡塞武装据称与伊拉克亲伊朗武装协同袭击沙特能源设施，伊朗革命卫队全程盯着。沙特已在也门东部调整兵力，准备发动海上行动甚至地面攻势。 也门胡塞武装本周对沙特发起的一连串袭击，或许并非孤立行动，而是在伊朗支持的伊拉克武装组织协助之下完成的。 据路透社报道，两名地区官员透露，沙特及其地区盟友的评估认为，胡塞武装与伊拉克亲伊朗武装正在强化协调，并在伊朗的指导下扩大对美国及其盟友目标的打击能力。 据相关评估，这些袭击涵盖了针对沙特东部省石油设施的攻击。东部省是沙特的主要原油产区，同时也是全球能源市场的重要供应中心。 这一判断与各方的公开表态并不一致。胡塞武装此前承认发动袭击，声称行动是为了回应沙特对也门

伴随芯片股接连走低、市场对AI投资泡沫的忧虑不断升温，投资者开始重新思考一个核心问题：假如AI热潮最终破灭，这一轮股市调整会不会演变为类似2000年互联网泡沫破裂、甚至2008年全球金融危机那样的灾难？ 路透社财经记者Jamie McGeever就此撰写专栏文章指出，从当前的市场表现来看，局面并没有表面上那么悲观。虽然科技板块承受压力，但华尔街整体依然展现出较强的韧性。道琼斯工业平均指数和标普500指数目前距离历史高点分别仅相差约1%和2%，罗素2000小盘股指数今年以来甚至累计上涨了20%。 不过他同时提到，近年来支撑股市上行的核心科技领域正在显露压力。 纳斯达克指数已逼近10%的回调区间，

今日优选 日媒消息：日美两国联手入市干预，遏制日元跌势贝森特：在我看来，日元「似乎被严重低估」美联储最青睐的通胀指标出现降温英国央行按兵不动，支持加息的阵营扩大到三人消息称韩国交易所正酝酿推出做空禁令宇树科技IPO询价与申购日期已敲定 市场盘点 周四，日本媒体报道称日美联合出手干预以抑制日元贬值，美元兑日元盘中一度急挫超400点，跌穿158关口。与此同时，美国6月PCE环比转为负值，一定程度上佐证了美联储本周按兵不动的决定。 由于日本据悉实施了买入日元、抛售美元的汇率干预，美元指数盘中跳水并失守100大关，最终收跌0.82%，报99.98，创下1月以来最大单日跌幅；基准的10年期美债收益率收于

美国个人投资者正在快速削减个股仓位，抛售力度升至新冠疫情初期以来的最高水平。 市场研究机构Vanda Research的数据显示，本周二，散户投资者录得自疫情暴跌以来规模最大的个股净卖出。 “本周早些时候，我们曾关注散户是否会重新入场，但目前几乎没有看到明显迹象。”Vanda Research在报告中表示，“相反，散户（周二）创下疫情危机以来最大的个股净卖出纪录。” 以往美股出现回调时，散户通常会积极“逢低买入”。但这一次市场因AI交易降温而调整，个人投资者展现出更强的谨慎心态。 Vanda Research数据显示，周二散户净卖出的2.13亿美元个股中，约88％来自存储芯片板块。其中，美光科

美联储连续第五次将利率维持在原有水平。三名地区联储主席投票主张加息25个基点，这是2016年以来首次在同一次决议中出现三张方向一致的反对票。 北京时间7月30日，美联储宣布把基准利率继续保持在3.50%-3.75%区间，为连续第五次会议按兵不动。本次投票结果为9比3，其中三名委员投票支持加息。 被称为“美联储传声筒”的Nick Timiraos表示，FOMC以9票赞成、3票反对的结果决定维持利率不变。三位地区联储主席投下反对票，主张将利率上调25个基点。这是自2016年以来，美联储首次在同一次政策决议中出现三张方向一致的反对票。 政策声明全文 联邦公开市场委员会以9票赞成、3票反对通过以下声明

今日优选 美联储再次按兵不动，但三位票委投票支持加息美国共和党人打算再度上调债务上限韩国财政部宣布将对杠杆交易加以限制特朗普声称将打击伊朗，以回应驻中东美军遭袭伊拉克真主党旅誓言回应美沙联合打击有消息称胡塞武装正考虑向途经红海的船只收费兆易创新掌门人抛出增持计划 市场盘点 周三，美联储宣布利率保持不变，不过三位地区联储主席投出反对票，主张将利率上调25个基点。与此同时，特朗普表示将对伊朗发动打击，以回应驻中东美军遇袭事件。 美元指数盘中出现跳水，跌破101关口，最终下跌0.59%收于100.81；基准的10年期美债收益率报收4.686%，对美联储政策利率较为敏感的2年期美债收益率收于4.279

AI投资热潮带动全球半导体行业步入高景气周期，但韩国存储芯片巨头SK海力士(SKHY.O)最新交出的财报却低于市场预期，令投资者对AI芯片需求是否正在降温产生担忧。 SK海力士周三披露，第二季度营业利润猛增557%至60.5万亿韩元（约合416.2亿美元），虽刷新历史纪录（上年同期为9.2万亿韩元），但仍低于市场预期的64万亿韩元。营收同样不及预期，第二季度收入为79万亿韩元，而市场预期为84万亿韩元。 作为英伟达(NVDA.O)高带宽内存（HBM）的核心供应商，SK海力士此前一直是AI基础设施投资浪潮中的最大受益者。其净利润同比增长1242%，主要由一次性投资收益推动，进一步夯实了公司财务实

CNBC分析指出，美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）本周大概率不会推动加息，尽管市场对这一结果仍存在不确定性。 前银行分析师梅雷迪斯·惠特尼（Meredith Whitney）同样认为，美联储本周维持利率不变是大概率事件。她曾因在2007年全球金融危机前发布的报告而一举成名。 惠特尼指出，美国消费者正承受着更高油价带来的压力，信用卡消费增速也在放缓，这将给美联储继续观察经济提供空间。 眼下，美联储官员内部分歧明显。一部分决策者认为，通胀压力挥之不去，尤其是能源价格上涨可能重新推升物价，因此有必要尽快收紧政策。芝商所（CME）的FedWatch工具显示，市场预计本周加息概率接近40%

本周二，日本与韩国股市双双低开低走，英伟达(NVDA.O)大规模AI供应协议引发的担忧叠加市场竞争日趋激烈，令投资者情绪明显受挫。 当日收盘，日经225指数大跌2566.27点，跌幅3.95%，报62364.92点，创5月21日以来最低收盘水平。韩国KOSPI指数收盘重挫732.12点，跌幅达10.84%，报6023.63点，为3月4日以来最大跌幅，盘中一度下挫超11%、失守6000点关口，本月累计下跌近30%。个股方面，SK海力士跌超14%；三星电子跌超13%，录得2008年10月24日以来最大单日跌幅。 随着全球半导体股票遭遇的抛售不断加剧，投资者对人工智能繁荣能否延续的疑虑持续加深。 在

周二，美伊局势虽一度显露缓和苗头，但冲突反复的风险依旧偏高，胡塞武装与沙特之间的对峙也令局势更添变数。 今日优选欧佩克+计划9月后暂停增产，年内保持产量稳定以媒称美伊有望重启谅解备忘录也门胡塞武装称打击一艘沙特籍油轮伊朗向约旦的美军基地发射了导弹长鑫科技将纳入MSCI中国全股票指数市场盘点 美元指数小幅走软，日内跌幅悉数回吐，终盘下跌0.11%，收于101.25；与美联储政策利率挂钩紧密的2年期美债收益率报4.293%，基准10年期美债收益率则报4.608%。 现货黄金震荡回落，一度逼近4010美元关口，创出一周低位，终盘下挫1.18%，报4028.64美元/盎司；现货白银曾跌破57关口，最终

据外媒报道，英伟达(NVDA.O)正在与OpenAI讨论一项规模约2500亿美元的担保安排，帮助后者租赁美国俄亥俄州南部一座大型数据中心项目的计算资源。据《华尔街日报》援引知情人士报道，该项目由软银集团旗下机构开发，整体投资规模可能达到5000亿美元。 该交易的核心是，英伟达通过提供信用支持，帮助软银获得更多融资，以推进其在俄亥俄州建设的10吉瓦数据中心枢纽。该项目预计将成为全球规模最大的人工智能基础设施项目之一，也是AI产业对算力需求快速增长的代表性工程。 OpenAI过去数周一直在与项目方就租赁数据中心容量展开谈判。如果协议达成，这将帮助OpenAI获得更大规模的独立计算资源，并降低其对微

「8月魔咒」是否真的存在？过去数十年的市场数据正在提醒投资者：夏季行情并非简单的「下跌季」。美银分析师指出，8月至10月更容易出现防御型市场环境，美元、黄金和债券可能比股票更受资金青睐。 随着8月即将到来，投资者可能需要提高警惕，一边关注市场方向，一边准备应对潜在波动。 美国银行证券（Bank of America Securities）技术分析师保罗·西亚纳（Paul Ciana）在最新季节性研究报告中指出，过去数十年的市场数据表明，未来三个月美国股市可能面临更加防御性的投资环境。 根据历史表现，8月至10月通常是标普500指数滚动三个月表现最弱的阶段，而同期美元、黄金和债券往往表现更佳。

当地时间周一，伊朗支持的也门胡塞武装宣布发动军事打击，目标是沙特东部原油产区通往红海核心出口枢纽延布的多处关键原油储运、输送设施。 胡塞武装军事发言人叶海亚·萨雷（Yahya Saree）表示，本次行动是为报复沙特无人机侵入也门领空的行为。 沙特国家石油巨头沙特阿美尚未就袭击事件作出回应。 自2月底美以联合对伊朗开战以来，霍尔木兹海峡航运近乎中断，沙特被迫启用横贯国土的东西输油管道，将东部油田原油输送至西海岸延布港，依靠红海航道完成原油出口，这条管线是沙特绕开霍尔木兹海峡的核心备用能源通道。 然而，上周胡塞武装宣布对红海海域的沙特航运实施海上封锁，将全球原油供应扰动延伸至第二条关键水道，直接推

全球两大核心原油运输通道正同步承压。摩根大通在最新研报中测算指出，冲突延续时间是左右油价的关键变量——一旦断供一个月，布伦特原油有望稳守94美元；若持续三个月，则将冲击114美元高位。 中东局势不断升级，全球石油供应风险再度走高。摩根大通认为，随着霍尔木兹海峡与红海这两条关键能源通道同时遇袭承压，油市的缓冲余地正在快速收缩，冲突延续多久将成为决定油价走向的核心因素。 摩根大通全球大宗商品研究主管娜塔莎·卡涅娃（Natasha Kaneva）团队在最新报告中写道，若冲突只延续一个月，布伦特原油月均价格或维持在约94美元/桶附近；但随着库存缓冲持续消耗，此后每多一个月的供应扰动，都可能推动布油月均

也门胡塞武装对沙特能源设施发动袭击后，由沙特主导的联军重新对胡塞目标实施空袭，双方自停火以来的紧张态势再度加剧。这一轮交火不仅抬高了也门冲突重新燃起的风险，也让红海航运与全球能源供应面临新的变数。 据胡塞武装当地时间上周六通报，该组织动用弹道导弹与无人机，攻击了沙特国家石油公司沙特阿美设在红海沿岸吉赞和延布两地的设施。此次行动被其定性为对沙特先前空袭荷台达市、荷台达港及卡马兰岛的回击。 胡塞武装发言人叶海亚·萨雷（Yahya Sare'e）称，该组织会视局势演变「扩大行动并升级措施」。 沙特方面随后对有关威胁予以确认。沙特民防部门发出警告，拥有大型炼油厂的吉赞以及重要原油出口港延布均处于风险范