均衡教派：均衡理论与突破回撤进场的探讨

最近一直在做棕榈油，从两万三做到三万一再回撤到两万八。再一次开始去内省自己。赚钱的时候根本不会去内省，只有在亏钱的时候才会有强烈的内省动机。

自己一开始想的题目是，我的赚钱的逻辑是什么，自己总结了一阵子以后，发现：第一，可说的非常少。第二，重点不是这些套路，而是更深层次的思维。我自己探寻到一个误区——二元对立。

我经常收到一些邀请去回答问题，譬如这种问题，我应该是移动止损还是固定止损？我应该是采用什么方法止盈才是最好的？我的回答是，没有最好的，只有适不适合的。如果一个方法能一直赚钱，这个市场就没人能赚钱了，也就不存在了。

一天，好兄弟给我说了一个问题，如果市场是随机性的，一个人怎么做交易？

我的回答是，市场是随机的？你怎么证明这是个真命题？首先你的先定义随机。

我突然灵光一闪，这个理科生的思维方式真的是正确的吗？通过建立在是非基础上的逻辑推演真的是可靠的吗？

我们从小学到大学的学习中，一直保持着以是非为基础的逻辑推演来判断一个命题正不正确，或是去按照这个进行生产，交易，社交。例如，数学。严格按照真命题假命题来得出答案。但是你要放到抽象思维里，可就不那么好使了。

我经常举的一个例子，你怎么判定一个秃子？一根毛都不剩的是秃子。那我反驳了，只有一根头发的算秃子吗？有两根头发的算秃子吗？三根呢？有多少根毛才不算是秃子呢？可不可以有一个明确的界限呢？

我觉得没有。逻辑思维是通过是非来建立一个明确的界限（这个界限是百分百的，你在这个线的左端就是0，在这个线的右端就是100%，不存在混沌模糊的），从而推断出命题。现在，我就要怀疑通过是非来建立一个明确的界限是不完全正确的。换句话说，逻辑思维在交易中，乃至具有主观的充满抽象思维的生活中是不完全正确的，由于人们百分之百的相信且意识不到其中的风险，往往存在着巨大的隐患。

基于这种想法，所以任何对立的一刀切的命题，我都开始怀疑了。

LOL里的一个游戏概念激发了我的思考。其中有一个教派称之为均衡教派。他们这个教派的人维护这个世界的秩序。那这个秩序是什么呢？光明与黑暗，秩序与混乱——万物必须共存。不存在绝对的善恶，类似太极图，你中有我，我中有你。万物相生相克，各种力量保持在一个微妙的均衡点上便组成了我们眼中正常秩序下的世界，如果偏离了这个均衡，就由暮光之眼游走于现实世界和灵体世界之间重新恢复均衡。

所以，我提出均衡这个概念，或许能解决上述秃子问题——抽象的界限的问题。

下面引用一下均衡的涵义。

在sin x的曲线里，假设x轴就是其平衡点。平衡点不是绝对静止的，它是沿着其之前的能量趋势运动的。
而在现实中，任何一个瞬间的状态其实都是当下的平衡，但是一样在下一个瞬间来临的时候，平衡就会打破。平衡不能成为常态，因为如果两个对立的事物因为妥协走向了一个状态，那么这个状态不是平衡，这个状态已经说了是“妥协”，那么马上，其对立面“不妥协”，或者是“分裂”，又或者是“共同的敌人”就会出现。那么这时候在这两者之间就会出现新的平衡位置。
所以平衡并不是静态的，随着时间和事态的发展变化，有时候看似是平衡了，但是不过是一种新的极点状态，马上就会出现另一面，和新的中间平衡点。

均衡是动态的，却不是完全动态的，随时消逝和产生的，不是单一的状态的。

一个非常简单的例子，骑自行车。自行车的均衡点是单一的吗？有时候是，在平地无障碍，且乘客就是你一个的时候，均衡点是单一的。但只要压了一下石子，骑下坡路，拐弯的时候，均衡点就不是固定的，单一的。但是你依旧骑的很好不是吗？你很好的掌握了平衡的点，在拐弯的时候没有摔倒。

给出一个均衡的定义：在解决一个抽象问题的过程中，摒弃非黑即白的思维，提倡解决问题时两个对立矛盾元素同时存在，并掌握好二者的比例达到一个平衡点，该平衡点是动态的，掌握好平衡点即获得解决问题的较好效果，此平衡点称之为均衡。

怎么掌握均衡的点呢？通俗的说，不断的去试，不断的感受，错了就修正，对了就保持。

高大上的说：贝叶斯定理

我之前一直同意贝叶斯学派的一个观点，概率是主观值，它不是像大多数人说的那样，概率是一个固定值。说个题外话，我讨论一下概率这个问题。我一直觉得概率是不准确的，不是像圆周率，勾股定理，这样的抽象的客观存在。假如我抛个硬币，问出正面的概率是多少？肯定回答50%，结果有次我抛10次，出现八次正面。则正面的概率是80%。有人说了，随着样本的不断扩大，正面的概率是接近50%的。这种说法我觉得是两头堵，不可证伪的。假如我现在就要去赌博，只能赌十次，如果结果出来5次正5次反，你就会说，概率论有用吧？如果出现一次正9次反，你就会说，你的样本数量不够大。换句话说，概率是不可证伪的，很多时候我们不可能获得所有的样本数据，只有在获得所有的样本数据的时候，概率是客观的，绝对正确的。我不是反对概率论，但是概率论没有圆周率和勾股定理那么令人信服，总是让人存疑。当然，当空间被扭曲，圆周率和勾股定理也不正确了。

举个例子，这个盒子里有一百个小球，有90个红的，10个白的，让你随便抽一个，问你抽红的概率是多少？不废话，自然是90%

但是生活中大部分情况你是不知道这个盒子里有多少个球啊！也不知道有几个红的几个白的，有时候可能会得到一些初始数据：现在已经在盒子抽了10回了，抽了8个白的，两个红的。在你啥都不知道的情况下，你只能用这个数据来判断，下一次抽中红球的概率是20%

大相庭径！

再放到交易上，通过回测历史来产生对未来走势的判断，类似上面这个例子，就产生了很大的局限性。

贝叶斯学派就产生了一个公式，高中生都学过的贝叶斯公式。用通俗的话说，我们先大胆的估算一个初始概率，随着事件的发生，不断修正概率，逐渐的去逼近事件的真相。

所以说，越看太极图越有意思

二元对立，鱼眼意味着你中有我，我中有你。中间是个曲线，并不是一刀切的直线，说明了其中的均衡是运动的，变化的。掌握均衡，可能会逼近你想要的东西。

总结一下均衡的方法论：第一步，掌握两个对立的元素，不抛弃二者任何一个，保持一个融合的思维。第二步，客观上用贝叶斯定理的逻辑去不断的去试，主观上用心去感受。（这个用文字描述不出来，能描述出来的都跟神棍文章一样。）

下面我用均衡去解释交易上的事。

有关交易：

预测与跟随显然是两个对立的策略，预测意味着摸顶抄底，跟随意味着放弃一部分顶和底的利润，只吃中间一部分。交易新手喜欢摸顶抄底，交易老手喜欢滞后交易。但很多都是极端化，处于非均衡状态。交易的手法与理念应该二元对立均衡，并掌握好均衡点。就像骑车掌握平衡，做菜放盐掌握合适的咸度。

首先，根据均衡找出交易的各个部分中对立的组合：基本面分析与技术分析的对立；技术分析中的预测与跟随的对立；亏损后是止损还是扛下去的对立；盈利后是加仓还是及时止盈的对立。

分享一下由均衡思想起源的交易世界观。交易如捕鱼一般，大海会发生什么，你永远弄不清楚，你只能看到水面上的东西，海底有什么结构，有多少鱼你根本没法完全弄清楚。此时，渔民们出现了两个派别，一个派别是地形结构派，他们宣扬说，你只要看到有群山环抱的海湾处，必定鱼多，你就去那捕捞吧。他们注意的重点是有大量鱼群出现的时候周围环境有什么特征，下一次特征出现的时候他们就认定特征出现了，那鱼群也就出现了。另一个派别是跟随派，他们说，你上岸的时候就听听别人在什么地方能捕到鱼，但凡一个地方有很多人捕到鱼，你就去那个地方捕就行了。地理结构派天天研究地形，但有时候地形完美，但没有鱼。跟随派呢，不用动脑子，但你去了，人家可能把鱼捕完了。我一直保持一个思路时，先看好地形，等鱼来了或者出现零星的两三个人出现捕到鱼的消息了，我再进场，二者必须同时存在。不存在只有鱼没有地形的时候，也不存在只有地形没有鱼的时机。接下来就提出一个程度概念，有时候地形不是那么好，只有四分好，那就需要多出现点捕到鱼的消息再进场。有时候地形很好，那就只要出现一两个人捕到鱼的消息的时候就可以进场。客观上试，主观上感受，事实和心会告诉你平衡点在哪。

谈谈我最想说的——回撤进场（加仓）与突破进场（加仓）的均衡。

首先我先说一下趋势的构成，趋势是由震荡和拉升的走势组成的。震荡和拉升也是一个对立组。

图中我们看到一个趋势的震荡区间是不断向上的，他们由拉升段链接。

所以我们得出一个公式 趋势=x拉升+y震荡（x和y是比例因子，取值范围0到100%）

以上是理科思维，我们再用它的对立面文科思维来描述趋势。本质来说，趋势是由上涨和下跌（称之为回撤可能更准确）组成。为什么趋势不能只由上涨组成？我的理解是，如果一直上涨，则这个市场里人人都赚钱，而期货市场是一个零和游戏，有人赚钱必有人亏钱，所以这个市场里不可能人人都赚钱，所以不能只有上涨组成，同理，如果人人都亏钱了，也不符合零和游戏的规则，所以不可能人人都亏钱。价格的本质是人们的心理映射。价格的上涨和下跌应对着人们心理的贪婪与恐惧。继续映射的是希望价格猛涨的进场动作和害怕价格下跌的抛售动作。贪婪和恐惧，上涨与下跌是对立又统一的。如果一方消失，则另一方也就不存在了。就像光之所以亮是因为黑暗的衬托。趋势正是因为这种对立统一，不断的打破平衡（拉升）不断的建立平衡（震荡）才会形成。

上涨衍生出突破进场，下跌衍生出回撤进场。突破进场的好处是心理压力小，可操作性强。因为我们都学过道氏理论，只要突破新高，则就在趋势中。所以你在看盘的时候就死盯着高点就好了。坏处就是当你要捕捉一个大趋势的时候需要忍受大量的回撤，可以按照上图，假如你在长方形上边开仓，你捕捉到拉升段了，你再看看你要禁受住多少的回撤才能扛过去，进而捕捉到大趋势。这个回撤可能是直接打到成本价附近，我曾经就用这个突破进场的方式直接盈利了10%，然后眼睁睁的看着自己的资金一点一点没了，但是交易系统还是显示出这个行情还没有改变趋势。我自己的意图是去捕捉大趋势，盈利那么多，我这个底仓算是安全了吧？结果一个回撤直接打到成本线止损走掉了。这种过山车的体验非常难受。所以说有些人他宁愿踏空，也要选择回撤进场。

这是我近期做黄豆的图形

4904这个点是七年以来的最高点，这算很标准的前高吧？我在最后倒数第二的阳线进场了，我进场的时候心里直犯嘀咕，这个位置离趋势线也远了吧？我需要忍受较大的回撤，付出更多的成本才能判定上涨趋势破了。结果呢。

回撤进场的好处就是赚的多，可以禁受住较大的回撤，而且在判断错误的成本要比突破进场要少得多。坏处就是要承受较大的心理压力，因为你在下跌的时候赌上涨，这是逆人性的，你怎么知道他就会上涨而不是接着下跌？而且有时候都是虚晃一枪，假涨一下再下去，能很准确的判定出回撤的底很难。另外，你一旦遇到强趋势的品种，整体来说你可能就没有突破进场策略赚的多了，我自己的感觉是，没有明显的回撤走势不算事回撤，我觉得算回撤的地方是开始三分之一处和结束的时候算回撤，所以，才有回撤进场，你必然在趋势结束的地方持有仓位。所以，每次采用回撤进场都会有个心理压力，我是不是买在了最顶部？一旦畏畏缩缩，踏空的感觉随之而来。心理压力对交易员是一个容易忽视的槛，回撤进场要求交易员具备良好的心理素质，不会因为畏首畏尾而导致交易的变形。

接下来就是很关键的问题了，什么时候用回撤进场？什么时候用突破进场？

采用均衡的方法论。第一步，不摒弃任何一方，想要捕捉一个趋势，必须两个方法一起用。

第二步，客观上，两个方法一开始都用轻仓去试，用结果去说话，那个方法赚钱多，哪个就多用一些。主观上，感受市场气氛，当市场气氛很狂热的时候，用突破，当市场对利好消息没啥反应的时候或者价格一直很小幅的波动的时候，采用回撤。

这个方法说的很少，没法形成一个具体的范式，不同的行情有不同的基本面，技术面，市场情绪，走势风格。一旦形成具体范式，思想上会懒惰/死板/极端，那就离亏钱不远了

具体的以后单拿出一篇总结，把方向选择，止损，止盈，进场加仓一起说，孤立的说太片面。