学习外汇:日本蜡烛图在外汇交易中的应用 - 外汇K线详解

经常参与外汇交易的人大都知道日本蜡烛图，也就是我们常说的 K 线。不过对新手而言，什么是日本蜡烛图、这门技术又包含哪些门道，往往并不清楚。今天就带大家把外汇 K 线到底是什么、蜡烛图技术在实盘里又能派上什么用场，逐一拆解明白。

日本蜡烛图（K 线图）简史

早在哥斯拉还只是只可爱小蜥蜴的年代，日本人就发明了一套属于自己的老式技术分析方法，用来做大米买卖。没错，主角就是大米。后来，一位名叫 Steve Nison 的西方人「发现」了这套被称作「日本蜡烛图」的秘技，并向一位日本同行拜师学艺。

Steve Nison 钻研、吃透并系统梳理了日本蜡烛图，开始落笔写相关的文章。慢慢地，这门原本秘而不宣的技术在 90 年代流行开来。可以说，没有 Steve Nison，蜡烛图或许至今仍是一桩被埋没的秘密——他正是世人尊称的「烛线先生」。

什么是外汇 K 线图？

外汇 K 线图因标注方式别致、形状酷似蜡烛，又被叫做蜡烛图。它起源于 300 多年前的日本：当时粮食市场上一位名叫本间宗久的商人，为了预测米价涨跌，每天细致记录市场米价的变动，从中摸索规律，并把价格波动画成图形——这便是外汇 K 线图最早的雏形，后来被引入金融市场。

每一根蜡烛图线（外汇 K 线图）都由开盘价、最高价、最低价、收盘价四个价位绘制而成。所有外汇 K 线图都围绕这四个数据展开，反映大势状况与价格信息。

外汇 K 线图的分类

1、从形态上分

在蜡烛图线内部，有一段柱形部分叫作实体，它代表相应交易日开盘价与收盘价之间的价差；价差越大，说明这根 K 线所蕴含的力量越强。若实体为黑色（或绿色），便是「阴线」，表示当日收盘价低于开盘价；若实体为白色（或红色），便是「阳线」，代表当日收盘价高于开盘价。

实体上下各有一条竖直线段，称作影线。实体上方的叫上影线，其顶端对应当日最高价；实体下方的叫下影线，底端对应当日最低价。

若某根蜡烛图线没有上影线，便是俗称的秃头蜡烛线；若没有下影线，则是秃脚（光脚）蜡烛线。

此外，常见的蜡烛图线还有纺锤线与十字线。实体较短、多空陷入胶着、一时难分高下的，称为纺锤线，它既可以是阴线，也可以是阳线。当蜡烛图线几乎没有实体，极端情况下实体缩成一条水平横线，便是十字线，表示当日开盘价与收盘价极度接近，买卖双方暂达成平衡。

2、从时间上分

按计算周期，外汇 K 线图可分为日 K 线、周 K 线、月 K 线、年 K 线。日 K 线依据一天走势中形成的开、高、低、收四个价位绘制；周 K 线以周一开盘价、周五收盘价，加上全周最高价与最低价绘制；月 K 线则以当月首个交易日开盘价、末个交易日收盘价，配合全月最高与最低价绘制，年 K 线同理类推。

周 K 线、月 K 线常用于研判中期行情；对短线客而言，5 分钟、15 分钟、30 分钟与 60 分钟 K 线则极具参考价值。

外汇 K 线分析需要注意的要点

做外汇 K 线分析，最关键的是依据自身交易手法挑选合适的 K 线周期，通常有如下几条值得留意：

1、若做的是超短线交易，15 分钟 K 线较为合适。尤其对新手来说，无论练手还是实战，15 分钟 K 线都最值得下功夫，认真分析的话，通常盈利 20 点左右基本不成问题。

2、正式做单前，可先看 4 小时 K 线，它的主要作用是确立汇价趋势与方向；随后再分析 1 小时 K 线，把握关键过渡时段的走势、研判下一时段动向——过渡时段承前启后，十分重要。

3、所选 K 线周期越短，对市场灵敏度越高。5 分钟图适合超短线，灵活度好，能辅助判断后市走势与趋势，对进出场点选择帮助尤大，尤其在汇价触及支撑位或阻力位时。

4、5 分钟 K 线只适合超短线，难以判断趋势，一般不推荐新手使用。

5、均线也会背离，指标更不例外。若小时图均线向上、15 分钟图却向下，往往预示逆转将至；若 15 分钟图均线向下而价格欲涨，价格迟早回落（例如被枢轴点弹回），此时宜做好准备、相机抉择。

6、短周期均线背离比长周期更能反映后市，15 分钟 K 线均线背离比小时图更关键；所谓背离，即均线与价格波动方向相反。

外汇 K 线图使用窍门

看外汇 K 线有个小窍门：「先看阴阳，再看实体，最后看影线」。

阴阳指的就是阳线与阴线。阳线定义为收盘价高于开盘价，代表多方（买方、多头）力量占优；阴线定义为收盘价低于开盘价，代表空方（卖方、空头）力量占优。

一看阴阳：阴阳代表趋势方向，阳线预示继续上涨，阴线预示继续下跌。以阳线为例，经过一段多空博弈，收盘高于开盘说明多头占上风；依牛顿力学，若无外力干扰，价格将沿原方向与速度运行，故阳线预示下一阶段仍会上涨，至少初期能惯性上冲。这与技术分析三大假设之一的「汇价沿趋势波动」相契合，顺势而为也正是技术分析的核心思想。阴线同理可推。

二看实体大小：实体大小代表内在动力，实体越大，涨跌趋势越明确，反之则模糊。以阳线为例，实体即收盘高于开盘的部分，实体越大说明上涨动力越足，一如质量大、速度快的物体惯性冲力更大——阳线实体越大，内在上涨动力越强，涨势将压倒实体小的阳线。阴线实体越大，下跌动力同理越足。

三看影线长短：影线是转折信号，某方向影线越长，越不利于汇价朝该方向运行——上影线越长越不利于上涨，下影线越长越不利于下跌。以上影线为例，多空一番较量后多头终告失守，无论 K 线是阴是阳，上影线部分都构成下一阶段的上档阻力，价格向下调整的概率偏大；同理，下影线预示价格向上攻击的概率偏大。

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