【FXTM富拓】美油跳高后回测70；澳/美展现顽强韧性！

美军周末期间对伊朗的军事行动激发市场强烈的避险情绪，油价首当其冲迸发惊人涨幅；贵金属、美元全面走高，各地股市则全面承压……

NO.1

美油 (Crude) 

– 高开后回吐升幅，尚未逃逸年内通道

日线图看，霍尔木兹海峡被封令油价周初垂直起跳，美油一度冲上去年3月高点71.90。不过亚市盘中开始逐渐蚕食缺口空间，如果回撤继续下破70关口，市场可能回归年内升势的既定轨道。后续支撑指向去年6-12月跌势的61.8%回撤位68.50至上周高点67.70一线；后者跌破意味着周初跳空缺口完全封闭，可能也在暗示左右油价涨跌的中东局势归于平复。指标方面，MACD在零轴上方金叉后加速走高；RSI突入超买区，急剧跳空令技术指标严重乖离。

4小时图看，美油周初波幅剧烈，市场并未在跳空站上升势顶边后继续涨出“逃逸速度”，可见市场暂时理性看待中东局势。上行空间来看，在71.90上方，21年12月中旬密集高位73.15为初步弱阻参考，唯有攻破方可迈向去年高位。后续上行瞄准去年2月高点74.55；再往上，24年5月扩散三角形最低点76.00，直至去年6月剧震高位77.00一带抛压恐将源源不断。指标展现一致强势：MACD在零轴附近金叉后快线加速拉升；RSI逼近超买线，但应适度留意两者的顶背离倾向。

上方阻力参考: 71.50、72.50、73.90

下方支持参考: 70.45、69.80、68.50

*Crude H4 来源：FXTM富拓

NO.2 

澳元/美元(AUD/USD) 

– 接近回补周初缺口，短期指标隐患未除

日线图看，具有商品顺周期属性的澳元成为非美调整代表。但汇价显著低开后大幅回升，并已接近回补周线缺口。过去两周高位箱体的密集低位0.7030一线以及21-25年跌势的38.2%回撤位0.7050均暂告安全。相反前者若最终跌破，形态上将留下小型双顶，难免开启短调空间。随后2020年11月低点0.6990，以及2020-21年大涨行情的50%回撤位0.6960均有买盘承接。指标方面，MACD高位死叉后继续回软；RSI跌破超买线后横向震荡，符合高位整固行情特征。

4小时图看，澳/美在冲击年内高位档口遭遇事件外力侵袭，而且震荡指标也呈背离隐患：MACD和RSI的波段高点已连续两次逆势下移，后者还率先跌入弱势区。对于多方而言，破局唯有尽快回补周初缺口并创出年内新高。在收复1月高点0.7090之后，还将再次面对2022年下半年高位0.7135至2023年高位0.7160一带强阻区(连接1月、2月低点的升势下轨反压贯穿其中)，冲破方可化解筑顶风险，同时宣告去年11月下旬起升势第5浪启动。

上方阻力参考: 0.7135、0.7160、0.7210

下方支持参考: 0.7050、0.7030、0.6990

*澳元/美元 4小时图

NO.3

美元/日元 (USD/JPY) 

– 再冲上周高位，关注短期升势连贯性

日线图看，美/日并未以跳空方式大幅走高，而且盘中尚未突破上周高点；抑或凸显在日本国内经济、Z治形势经历剧变的情况下，日元避险属性依然没有消退。走势看，汇价已连续3日守在1月23日和2月9日高点连线上方，巩固本月中旬来短期向上势头。点位看，2024年11月反弹高点156.75(也是上周高位)为即时阻力参考；随后将先后挑战1月5日震荡高位157.30，以及去年4季度高位区157.75。指标方面，MACD快线率先升上零轴；RSI来到强势区，呼应汇价反弹攻势。

4小时图看，美/日正一周来第二次冲击156.75阻力，争夺将为即时运行方向提供指引。下行风险来看，近期升势下轨与156.15(去年12月10日高点/1月6日低点镜像位)打造即时支撑。反攻势头一旦松动，后续可关注1月26日周线跳空缺口区域155.60-155.30，再破就有形成日线又一个更低拐点的明确迹象。更多支撑参考去年12月双底低位154.40，以及24年11月振荡中枢153.80。指标方面，MACD在零轴上方有金叉倾向；RSI重新升向超买线，暗示汇价有望再度起涨。

上方阻力参考: 156.75、157.30、157.75

下方支持参考: 156.15、155.60、155.30

*美元/日元 4小时图

NO.4

黄金/美元 (XAU/USD) 

– 黄金分割蓄势完毕，重看历史新高

日线图看，金价周初在伊朗战火映衬下大幅高开，亚市短暂回踩5340后全力拉高。市场在上周末收盘前就已创出2月来反弹高位，结束于2月2日、18日低点连线，以及5140(前期跳水行情的61.8%回撤位)附近关键区域的横向蓄势。而去年底前快跌行情的4.236倍逆向映射位5440，以及5500关口等将是多头再战历史新高之前为数不多的潜在阻力。指标方面，MACD高位金叉后延续升势，信号线也已拐头向上；RSI在强势区温和攀高，均为市场再度转强标志。

4小时图看，金价亚市盘中的上攻势头再度提速，只要5300至上周中高点5250与上述升势下轨一带支撑牢固，挑战新高的势头即可延续；失守将初步偏离上行轨道。随后黄金分割位5140上下(汇聚去年10月快跌行情的逆向2.618倍映射位，以及前期上升三角水平顶边、2月24日回撤低点5100关口)争夺将是决定日线方向的胜负手。再破即将朝五千关口(跌势半分位)寻底。指标方面，MACD在零轴上方金叉；RSI突入超买区，凸显即期超强势。

上方阻力参考: 5440、5500、5595

下方支持参考: 5250、5140、5000

*XAUUSD H4 来源：FXTM富拓

NO.5

香港恒生指数 (HK50) 

– 短期头肩顶成形，多半惯性下试两万六

日线图看，同样受中东战事影响，恒指早盘低开低走。需格外留意1月中旬以来的密集低位26225是否持续跌破，失守则年内形态将确认头肩顶转折；周线上也将连同去年10月高点营造双顶雏形。点位上，空方可能连续下试26000(12月12日高点/1月8日低点镜像位)和去年7月高点25700。往下即将面对2022年全年高位25250至去年4季度密集低位区25000关口一线，后者再破，市场中期头部浮出水面，过程中恐将同时下试24年8月起涨以来的升势下轨。反观上行潜力，止跌需先后收复26225以及去年10月下旬高点26660。随后去年11月高位27145，以及去年高点27500均为强阻参考。指标方面，MACD快线已率先下穿零轴；RSI同样跌入弱势区，均为市场趋势强度转弱信号。

上方阻力参考: 26225、26600、27145

下方支持参考: 26000、25700、25250

*恒生指数日线图