【FXTM富拓】日经上看六万关口！澳美勾勒W形中继？

NO.1

日经225指数 (JP225) 

– 周初跳空再创纪录，遥望六万关口

日线图看，日本众议院大选以自民党的压倒性胜利告终。和被干预担忧裹挟的美/日汇率不同，当地股市上周五(2月6日)即爆发大涨，周初继续高开。指数完全弹离去年4月起涨势下轨，中期攻势得以延续，还化解了震荡指标的背离隐患。市场早盘冲高回落后，只要周线缺口不被封闭，指数即可保留超强势；即便补缺，多头仍有充分余地重启攻势。点位方面，盘初时指数甚至一度逼近59000。中线来看，去年4月至11月这轮攻势的1.618倍延伸位在66380。反观下方支撑，升势下轨与1月高点54600、55000水平形成即时多头防线。随后若上周五回撤低点53000(22-24年涨势的1.618倍延伸位)至去年高点52750跌破，多头恐就此泄气。指标方面，MACD双线金叉，快线接近突破上一波段高点；不过RSI触及超买线，市场即期震荡可能加剧。

上方阻力参考: 59000、60000、66380

下方支持参考: 55000、53000、51550

* JP225 D1 来源：FXTM富拓

NO.2 

澳元/美元(AUD/USD) 

– 回升贴近多重阻力，是否打造上涨中继？

因美国消费信心数据回升，通胀预期放缓，风险情绪全面回温打压美元。日线图看，澳洲过去一周多来在3年高位下方宽幅拉锯，上周五(2月6日)多头强拉转守为攻。只要进一步跃上2020年年初高位0.7030，即可依次挑战2020-21年急涨行情的38.2%回撤位0.7050，以及0.7090年内峰值；1月中旬起升势下轨(已下破)将强化后者阻力。指标方面，MACD高位死叉，但快线并未转向下滑；RSI跌落超买线后亦未扩大跌幅，呈现汇价高位强势震荡的特征。

4小时图看，澳/美上月触顶以来，截至目前的形态路径类似未完成的W型，如果上破上述0.7050(即2月3日高点)潜在颈线位，将有望完成“理想型”的上涨中继。不过也需注意到，0.7050-90有多个技术阻力交叠，也是易于再次触顶的区域。如果2020年11月低点0.6990失守，形态上破即难以连贯；后续支撑指向2022年1月低点0.6965，以及2024年高点0.6940。指标方面，MACD在零轴附近金叉；RSI升回强势区，多空双方均未建立明确优势。

上方阻力参考: 0.7030、0.7050、0.7090

下方支持参考: 0.6990、0.6965、0.6940

*澳元/美元 4小时图

NO.3 

黄金/美元 (XAU/USD) 

– 早盘续涨重上五千，破一点改变回升性质

日线图看，贵金属市场延续上周末的反弹惯性，整体表现更加类似风险资产。现货黄金则再次站上五千水平，持续固守意味着上周高位5090未必是B浪反弹终点。冲破则将继续挑战本轮跳水行情的61.8%回撤位5140，黄金分割位的收复有望改变上涨性质(反弹变主升)。更多阻力参考去年10月底快跌行情的逆向2.618倍映射位5180。指标方面，MACD高位尖锐死叉后快线跌速逐渐放缓；RSI固守中性区强侧震荡，金价整体强势继续保留。

4小时图看，金价再次打响5000关口攻坚战，如果迟迟无法顶破5090的“波段前高”，将不断消磨多方反弹心气。不过潜在回撤也会在1月23日盘中低点4900、本轮跌势38.2%回撤位4860，以及4800关口(2月2日、5日高低点镜像位)收获区域支撑。悉数跌漏则回升前景堪忧，后续支撑参考去年10月回撤行情的逆向1.618倍映射位4685，以及1月中旬波段高点4640。震荡指标立于趋势弱转强的门槛上，MACD在零轴下方金叉，快线接近收复零轴；RSI则率先探入强势区。

上方阻力参考: 5090、5140、5180

下方支持参考: 4900、4860、4800

*XAUUSD H4 来源：FXTM富拓

NO.4 

布伦特原油 (Brent) 

– 中东局势深度牵引，震荡逼近升势支撑

日线图看，中东对峙的反复令油价上周急剧低开后宽幅震荡，而周末局势缓和的最新消息再次压制布油低开。走势看，市场1月7日见底以来波幅剧烈，但波段低点仍可连成一道清晰直线。多方眼下亟需固守2021年7月剧震低点67.00以保日线上攻节奏，阻力先看68.15(去年6-12月跌势半分位)-68.50(2024年低位/25年8月下旬高点)一带。攻上即手握挑战去年9月两个波段高位69.35、69.80的机会。指标强势略有降缓，MACD在零轴上方温和死叉；RSI固守强势区。

4小时图看，布油依然留在上周后三个交易日的波动区间内，上述67.00与升势下轨一带的争夺有望决定后市方向。不过即便跌漏，下方仍有密集支撑予以缓冲：1月14日高位的3浪末端66.40，上述跌势的38.2%，以及去年9月双重低位65.40依次紧挨。跌破将完全松动日线升势，后续支撑参考去年8月低点64.70。指标方面：MACD在紧贴零轴上方死叉后走平；RSI同样固守中性区强侧，暗示油价暂处多空均势。

上方阻力参考: 68.15、69.35、69.80

下方支持参考: 67.00、66.40、65.90

*Brent H4 来源：FXTM富拓

NO.5 

纳斯达克100指数(NAS100) 

– 信心回暖促成“反包”，待破周线形态危机

日线图看，在乐观经济数据的助力下，软件股和科技AI板块连日下挫后吸引资金抄底；道指首破五万关口，标普“长阳反包”，表现“偏弱”的纳指100也完全收复上周四(2月5日)跌幅。后者同样尚未决定性破解见顶危机，去年10月来的周线“双顶”雏形仍在。点位来看，回升尚需收复去年11月以来数次出现波段折返的25285，方可再次直面去年12月高点25885(关税跌势的逆向1.618倍映射位)至纪录高位26285的顽阻区。反观下行风险，固守24650(1月22日回撤低位、12月和11月10日剧震低点)支撑将有助维系当前企稳势头。失守即将再次下探24000关口上下的密集支撑(包含去年10月低点、8月高点，以及4季度低点等)。指标方面，MACD快线下破零轴后有企稳迹象，RSI于超卖线上方急弹，显然多头并不甘于持续沉沦。

上方阻力参考: 25285、25885、26285

下方支持参考: 25000、24650、24000

*纳指100日线图