Yen Menguat Karena Perbedaan Pendapat Dewan BoJ Meningkatkan Prospek Kenaikan Suku Bunga Dalam Waktu Dekat

Yen menguat terhadap dolar pada hari Jumat setelah keputusan Bank of Japan untuk mempertahankan suku bunga acuan dibarengi dengan dua suara berbeda yang menyerukan kenaikan suku bunga, bahkan ketika bank sentral tersebut mengumumkan rencana untuk menjual kepemilikan dana yang diperdagangkan di bursa dan dana investasi real estat. Perbedaan pendapat dewan direksi BoJ ini mengejutkan dan meresahkan sentimen investor setelah pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve minggu ini.

     Dalam sesi yang bergejolak setelah keputusan BoJ, yang mempertahankan suku bunga di 0,5%, yen awalnya menguat tetapi kemudian melemah. Yen terakhir menguat 0,1% terhadap dolar di level 147,90 yen. Keputusan ini muncul setelah data yang dirilis sebelumnya pada hari Jumat menunjukkan harga konsumen inti di Jepang naik pada laju paling lambat dalam sembilan bulan. Perhatian pasar kini tertuju pada konferensi pers Gubernur Kazuo Ueda untuk mendapatkan petunjuk tentang arah kebijakan moneter, yang berbicara di tengah pemilihan pemimpin LDP untuk memutuskan siapa yang akan menggantikan Perdana Menteri Shigeru Ishiba yang akan lengser.

     Anggota parlemen veteran Jepang, Sanae Takaichi, seorang dovish fiskal yang bersaing untuk menjadi perdana menteri perempuan pertama negara tersebut dan dianggap sebagai salah satu kandidat terdepan dalam pemilihan ini, mengatakan bahwa ia berencana untuk menyusun kombinasi pemotongan pajak penghasilan dan pembayaran tunai kepada rumah tangga. Di pasar valuta asing yang lebih luas, para pedagang sedang mempertimbangkan dampak ekonomi jangka panjang terhadap dolar, mata uang cadangan global utama, dari rentetan tarif impor barang-barang dari luar negeri oleh pemerintahan Trump dan perombakan yang lebih luas dalam pembuatan kebijakan.

     Mahkamah Agung AS pada hari Kamis menetapkan tanggal 5 November untuk mendengarkan argumen mengenai legalitas tarif global Trump dalam sebuah ujian besar bagi salah satu pernyataan paling berani dari presiden Republik tersebut tentang kekuasaan eksekutif yang telah menjadi inti dari agenda ekonomi dan perdagangannya. Trump juga telah berulang kali mengkritik The Fed karena tidak memangkas suku bunga dengan cepat dan lebih dalam, yang memicu kekhawatiran tentang independensi bank sentral AS.

     Pada hari Kamis, pemerintahan Trump meminta Mahkamah Agung AS untuk mengizinkan presiden melanjutkan pemecatan Gubernur Federal Reserve Lisa Cook, sebuah langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya sejak bank sentral didirikan pada tahun 1913. Pasar meningkatkan taruhan pada pelonggaran lebih lanjut, dengan harga kontrak berjangka dana Fed menyiratkan probabilitas 89,8% pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan bank sentral bulan Oktober, naik dari 87,4% sehari sebelumnya, menurut alat FedWatch CME Group.

     Permintaan asing untuk aset pendapatan tetap berdenominasi dolar tetap sehat, dengan data dari Departemen Keuangan menunjukkan kepemilikan obligasi pemerintah AS di luar negeri meningkat ke rekor pada bulan Juli, melampaui level tertinggi sebelumnya selama tiga bulan berturut-turut, dipimpin oleh kenaikan kepemilikan dari Jepang dan Inggris. Euro melemah 0,1% ke $1,1773, memangkas kenaikan minggu ini setelah ratusan ribu orang berpartisipasi dalam protes anti-penghematan di seluruh Perancis pada hari Kamis.

     Poundsterling melemah 0,3% menjadi $1,3512, setelah pinjaman Inggris melonjak melampaui perkiraan resmi yang mendasari rencana pajak dan pengeluaran pemerintah. Sehari sebelumnya, Bank of England mempertahankan suku bunga dan memperlambat laju programnya untuk mengurangi cadangan obligasi pemerintah. Nilai tukar kiwi melemah 0,4% menjadi $0,5861, memperpanjang penurunan setelah penurunan satu hari terbesar sejak April pada hari Kamis menyusul data PDB kuartal kedua yang suram. Yuan lepas pantai diperdagangkan pada 7,1111 yuan per dolar, sedikit berubah pada hari itu, sementara dolar Australia mencapai $0,6594, melemah 0,3%.