【ACY证券】9月降息梦碎、强美元回归？科技股狂欢！

鲍威尔强调9月降息为时尚早，市场预期首次降息延后到10月；美国GDP与小非农双双强劲，支撑美元走强，黄金、铜价遭重挫；盘后微软与Meta财报亮眼，科技股撑盘。

昨天发生了什么？ 

美联储7月利率决议如市场预期按兵不动，但主席鲍威尔强调，目前判断9月是否降息“为时尚早”，鹰派表态打压市场对9月降息的期待，市场预期今年首次降息时点可能延后至10月底，全年降息次数也从2次下调为1次。

昨晚还公布了两项关键经济数据：ADP小非农新增就业大幅优于预期，相较6月减少2.3万人明显改善；美国第二季GDP年增率达3%，同样远超市场预估，主因是企业提前拉货效应减缓、进口大幅下降，对GDP形成推升。这两项强劲数据也为鲍威尔延后降息提供了更充足的底气。

此外，盘后两大科技巨头微软与Meta双双交出亮眼财报，盘后股价大涨8~11%

美元：美国最新公布的经济数据表现强劲，第二季GDP与ADP就业人数皆大幅优于预期，加上联准会重申短期内不急于降息，推升美国公债收益率上行，资金加速回流美元资产。美元指数应声大涨1%，逼近100大关，并创下自2月以来最长连涨纪录。

美国股市：开盘受到强劲经济数据提振一度上扬，但随后美联储主席鲍威尔罕见明确否定9月降息的可能性，令市场情绪转为失望，早盘涨幅随即回吐，不过在AI与半导体板块支撑下，纳指逆势收红，三大指数最终涨跌互现：道琼下跌0.38%、标普500下跌0.12%、纳指上涨0.15%。

值得关注的是，盘后微软与Meta公布亮眼财报，AI投入持续推动业务增长与核心收入创新高，带动两家公司股价盘后强势上涨，进一步巩固科技巨头的领先地位。

黄金：受美国强劲经济数据、持续高利率政策，以及多国陆续与美达成贸易协议等三重因素影响，市场避险情绪明显降温，黄金价格昨日大跌约1.5%，失守3300关口，创下近一个月新低。

铜：川普宣布自8月1日起对半成品铜及含铜制品征收50%关税，但意外将主要进口形式的精炼铜排除在外。

原油：同时，美国公布的经济数据强劲，且陆续与多国达成协议，缓解了市场对经济放缓与需求下滑的担忧。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

13:00 日本央行利率决议 *

15:00 日本7月消费者信心指数

22:00 德国7月CPI年增长率

22:30 美国6月核心PCE物价指数 *

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

今晚即将公佈的美国核心PCE环比增长预期已从上月的0.2%上调至0.3%，主要受到核心商品与耐用品等受关税影响品项价格上升的推动。

西德克萨斯原油 USWTI

交易策略：回踩68.5~69支撑止稳后，考虑做多

阻力参考：70；70.5

支撑参考：69；68

技术面：油价在周二收盘后站上年线，且突破过去一个月的震盪区间64~68美元，短线可能还有上涨动能，日内留意修正后，在68.5~69止跌回稳，将有偏多机会。

黄金兑美元 XAUUSD         

交易策略：反弹至3305~3335止涨后，考虑做空

阻力参考：3305；3335

支撑参考：3280；3260

技术面：美国经济数据强劲，加上持续维持高利率政策，市场避险情绪明显降温。昨日黄金价格大幅下跌，失守3300美元关口，并跌破重要季线支撑，短期走势偏空。考虑到本週五即将公布的非农就业数据可能强劲，且多国陆续与美国达成贸易协议，黄金避险需求难以回升。预计今日金价反弹至3305至3335美元区间将受压，短线可考虑逢高做空操作。

日经225指数 JP225         

交易策略：小时线保持在41000之上，偏多交易

阻力参考：41300；41600

支撑参考：41000；40500

技术面：日经225指数自上週五起开始回落，虽然本週一跌势趋缓，近三个交易日仍维持在40500~41000区间震盪。目前价格在41000关口尝试突破，搭配今天日本央行利率决议，有望成为推动指数脱离震盪区间的催化剂。短线而言，若小时线维持在41000之上，可考虑顺势布局多单。

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