Kami menyajikan ulasan investasi jangka menengah pada pair AUD/USD.

Skenario negatif lokal tetap relevan: posisi mata uang Australia dianggap kurang stabil dibandingkan dolar Amerika, yang mungkin melanjutkan pertumbuhan korektifnya.

Awal bulan lalu, Reserve Bank of Australia (RBA) mempertahankan suku bunga di 4.35% untuk ketiga kalinya, mempertahankan sikap stabil terhadap inflasi, yang berada di 4.1% dari tahun ke tahun pada kuartal keempat, naik 0.6%. Selain itu, tingkat pengangguran di bulan Januari meningkat dari 3.9% menjadi 4.1% karena sedikit peningkatan lapangan kerja sebesar 0.5K, dengan perkiraan peningkatan sebesar 26.4K. Volume gross domestic product (GDP) kuartal keempat disesuaikan dari 0.3% menjadi 0.2% dan dari 2.1% menjadi 1.5% dari tahun ke tahun, memberikan tekanan pada dolar Australia.

Penggerak utama dinamika aset ini adalah mata uang Amerika, yang telah bertahan di sekitar 104.00 dalam USDX selama lebih dari sebulan di tengah tindakan pejabat Federal Reserve AS, yang mempertahankan suku bunga di kisaran 5.25–5.50%. Para ahli menilai kemungkinan transisi ke retorika “pelemahan” pada bulan Maret hanya sebesar 3.0%. Pasar tenaga kerja dan real estat relatif stabil: penjualan rumah baru di bulan Januari mencapai rata-rata tahun berjalan sebesar 661.0K, dan total klaim pengangguran sebesar 1.902M, sedikit lebih tinggi dibandingkan rata-rata bulan Februari sebesar 1.896M.

Dengan demikian, posisi dolar Amerika kemungkinan akan terus berlanjut, sehingga pair AUD/USD mungkin terus mengalami penurunan secara lokal.

Selain faktor fundamental yang mendasarinya, perkembangan dinamika negatif dikonfirmasi oleh pembacaan indikator teknis: pada grafik mingguan, harga bergerak dalam gelombang penurunan berikutnya dalam koridor penurunan global di 0.6740–0.6000.

Setelah pembalikan pada garis resistance channel di 0.6770, penurunan ke garis support channel global di 0.6000 sepertinya merupakan skenario yang paling mungkin terjadi.

Mari kita pertimbangkan level-level penting pada grafik harian.

Seperti yang dapat dilihat pada grafik, aset ini terus menerapkan pola pembalikan Head and shoulder global, setelah menembus Neckline di 0.6450, dan sekarang, tidak ada yang dapat menghentikan perkembangan dinamika negatif. Jika harga naik dan mencapai titik tertinggi 28 Desember di 0.6840, skenario penurunan global akan dibatalkan atau tertunda secara nyata, dan lebih baik untuk melikuidasi posisi jual. Zona targetnya adalah di sekitar 0.6000, yang bertepatan dengan level support channel turun global, setelah mencapai level tersebut lebih baik mengambil keuntungan pada posisi jual yang terbuka.

Mari kita nilai level entri pada grafik empat jam.

Level masuk untuk posisi jual berada di 0.6440, dan sinyal lokal dapat diterima pada awal minggu ini setelah menembus harga terendah bulan Februari dan berkonsolidasi di bawah level support.

Mengingat rata-rata volatilitas harian suatu instrumen trading selama sebulan terakhir, yang menurun menjadi 32.4 poin, pergerakan ke zona target 0.6000 akan memakan waktu sekitar 49 sesi trading. Namun jika indikator volatilitas meningkat, waktu ini mungkin berkurang menjadi 37 hari trading.