DOLAR AS TENTANG KEMENANGAN BERUNTUN, SAAT PERGESERAN KEBIJAKAN MONETER TERJADI

 Dolar AS terus menekan setelah data ISM yang optimis pada hari Rabu.

 Pemotongan suku bunga secara tiba-tiba di Polandia membuat ECB dan BoE melemah terhadap Fed.

 Indeks Dolar AS menembus di atas 105 tetapi mundur sedikit pada hari Kamis.

 Dolar AS (USD) kembali menguat pada hari Rabu karena pasar bergetar dan retak di setiap pilar.  Pasar obligasi melihat imbal hasil kembali melonjak, dengan imbal hasil AS tenor 10-tahun diperkirakan akan menembus level tertinggi bulanan di 4,36%.

 Saham-saham mengalami penurunan tajam pada hari Rabu dengan S&P 500 menembus di bawah Simple Moving Average (SMA) 55 hari.  Dengan penurunan suku bunga yang mengejutkan sebesar 0,75% dari Bank Sentral Polandia, para analis semakin meningkatkan perdagangan perbedaan suku bunga di mana suku bunga AS akan tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dan Eropa, Inggris, dan negara-negara Eropa Tengah harus melakukan pemotongan lebih cepat dan lebih agresif untuk mencapai penurunan suku bunga.  menghindari kehancuran perekonomian.

 Meskipun poin-poin data makroekonomi pada hari Rabu merupakan hal yang penting dan penting, tidak ada hal penting yang dapat diharapkan pada hari Kamis ini.  Mungkin Klaim Pengangguran Awal dan Berkelanjutan layak untuk diperhatikan jika ada peningkatan mendadak.  Sebaliknya, bersiaplah untuk sore ini dengan tidak kurang dari lima pembicara Federal Reserve AS yang mungkin akan membantu mengakhiri kenaikan Indeks Dolar AS pada Musim Panas India ini.

 Intisari harian: Dolar AS menghadapi pidato Fed

 Sekitar pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), kalender data AS dimulai dengan Klaim Pengangguran Awal Mingguan dan Klaim Pengangguran Berkelanjutan.  Klaim awal diperkirakan akan melonjak dari 228.000 menjadi 234.000.  Segmen Berkelanjutan diperkirakan turun dari 1.725.000 menjadi 1.715.000.

 Pada saat yang sama, nomor Produktivitas Nonpertanian untuk Kuartal 2 akan dipublikasikan.  Ekspektasinya adalah peningkatan kecil dari 3,7% menjadi 3,8%.  Biaya Unit Tenaga Kerja diperkirakan tidak akan meningkat lebih lanjut dan akan tetap stabil di 1,6%.

 Sejumlah besar pembicara Federal Reserve AS: Patrick Harkers dari Philadelphia akan menjadi berita utama pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB).  Anggota Fed berikutnya Austan Gooldsbee dari Chicago akan berbicara pada pukul 15:45 GMT.  Pada 19:30 GMT, John Williams dari New York akan berbicara bersama Raphael Bostic dari Atlanta.  Michelle Bowman akan menyampaikan pidato terakhir anggota Fed pada Kamis ini sekitar pukul 20:55 GMT.

 Ekuitas di Asia mengambil alih sentimen negatif saat AS menutup hari Rabu: Indeks Hang Seng telah anjlok lebih dari 1% mendekati penutupan pada hari Kamis.  Sementara itu, ekuitas Eropa berada di zona merah namun masih mengandung kerugian.

 Alat FedWatch CME Group menunjukkan bahwa pasar memperkirakan 93% peluang bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuannya di bulan September.

 Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 4,29% dan terus mengarah lebih tinggi setelah Departemen Keuangan AS menerbitkan cukup banyak surat utang pada hari Selasa.  Lelang tersebut membanjiri pasar dengan pasokan dan menghasilkan peningkatan hasil.

 Analisis teknis Indeks Dolar AS: mengubah kenyataan

 Melihat kembali kejadian yang terjadi baru-baru ini, menjadi jelas bahwa minggu ini telah terjadi pergeseran besar dari kebijakan moneter tahun ini bagi beberapa bank sentral besar.  Pergeseran sikap ini terlihat jelas ketika Bank Sentral Amerika Serikat (AS) dan Bank Sentral Kanada (BoC) tetap berpegang pada jangka waktu yang lebih tinggi dalam hal suku bunga, sementara Polandia dan Bank Sentral Eropa (ECB) melihat data Uni Eropa yang menandakan adanya tekanan.  Hal ini hanya menambah perbedaan harga bahan bakar antara dua blok geografis besar tersebut.  Diperkirakan akan ada lebih banyak kenaikan pada Indeks Dolar AS (DXY) pada musim gugur setelah ECB dan negara-negara Eropa Tengah lainnya mulai melakukan pemotongan, sementara The Fed mempertahankan suku bunga tetap stabil sepanjang tahun 2023.

 Semua perhatian tertuju pada 105,00 setelah DXY sempat menembus level tersebut pada hari Rabu.  Hanya tinggal beberapa sen lagi dan DXY akan berada pada level tertinggi baru dalam enam bulan.  Level berikutnya berada di 105,88, level tertinggi Maret 2023, yang akan menjadi level tertinggi tahunan baru.  Jika indeks mencapai level terakhir ini, beberapa resistensi mungkin akan muncul.

 Pada sisi negatifnya, angka 104,30 sangat penting untuk menjaga Indeks Dolar AS bertahan pada level tinggi tersebut.  Sedikit lebih rendah, Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 103,06 ikut berperan, yang dapat membawa pelemahan yang jauh lebih besar ketika DXY mulai diperdagangkan di bawahnya.  Sabuk ganda support di 102,42, dengan SMA 100-hari dan SMA 55-hari, adalah garis pertahanan terakhir sebelum Dolar AS mengalami depresiasi yang besar dan berjangka panjang.