【汇资讯】投资者赔偿基金、客户投诉、法国运营...CySEC连续发出新监管指令！

塞浦路斯证监会（CySEC）日前发出报告，对塞浦路斯投资者补偿基金（ICF）的新监管框架拟提出新要求。这份报告对ICF的费用结构等做出了重大的调整。

这份报告中所提到的内容将接受公开咨询。CySEC方面也在评估新的监管要求。

FXword汇众了解，目前ICF的资金来源主要是经纪商。做市商类型的经纪商要支付初始费用为22,212欧元，直通模式（STP）经纪商则仅需支付13,669欧元。而两种模式皆有运营的经纪商则作为做市商支付费用。

另外，如果经纪商使用自己的账户，需要另支付17,086欧元，如果它进行投资组合管理，那么必须再支付25,629欧元。如果这家经纪商还承保金融工具，那么还需支付17,086欧元。在此基础上，向客户提供安全保护和账户管理，包括现金或抵押管理等托管和相关服务的CIFs需要再支付20,503欧元。还有，每家CIF都要求经纪商支付持有客户资金的千分之一费用。

而CySEC在最新报告中指出，上述费用标准过低，已经不符合实际情况。因此，将提高塞浦路斯持牌公司的费用。随着加入ICF的成员越来越多，各类设施运营费用都需提高。此外，不持有客户资金或资产的公司也将开始缴纳费用。

ICF其它现有规定

· ICF费用及监管资本要求

自2017年初开始，塞浦路斯投资公司向ICF缴纳的费用不得计入公司资本金中，因此经纪商需要剔除这部分费用，再考虑其监管资本是否充足。

· ICF对客户的赔偿资金

当经纪商破产或无法继续运营时，ICF需要向客户进行赔偿，资金上限为20,000欧元，这相比英国金融服务补偿计划（FSCS）的50,000英镑上限要少很多。到2016年10月，ICF持有的赔偿资金约为1750万欧元（即1930万美元）。

· 如何启动ICF赔偿工作

决定是否启动ICF赔偿的主要有两个主体：一个是CySEC或其董事会；另一个是塞浦路斯法庭启动，这种情况下，需要相关监督机关，如破产经纪商的清算小组或官方接管团队向塞浦路斯法庭递交诉状并提出索赔。

除关于客户资金赔偿方面的重大调整外，CySEC日前还连续发出多份公告，主要对外汇及二元期权经纪商的运营，包括客户投诉、法国营销等做出新的指示。FXword汇众提取CySEC这3份公告中的要点如下：

1. 客户投诉信息报告

CySEC要求，所有持牌经纪商每月定期提交额外的客户投诉信息。新的客户投诉信息包括：

· 经纪商在报告期内是否受到客户投诉；

· 活跃客户量（指在过去6个月内至少交易1次的客户）；

· 客户有关出金的投诉，包括经纪商与客户之间对客户可出金数额的争议；

· 客户投诉日期；

· 投诉解决后，客户最终出金多少。

自2017年4月1日开始，所有CIFs必须开始收集以上信息，第一份客户投诉信息报告必须在5月5日前提交到CySEC。

2.禁止在法国进行在线投资服务营销

CySEC提醒所有CIFs，法国已经禁止了外汇、二元期权和差价合约（CFDs）等复杂及投机产品的在线营销，因此CIFs被禁止在法国进行在线投资服务营销。

CySEC表示，除以上3种资产外，具有以下特征的产品也在法国禁止之列：

· 合约初期并不明确最大风险；

· 亏损可能超过初始投资；

· 由于衍生品的特性而导致亏损风险难以被合理了解。

3. 评估英国脱欧的影响

CySEC表示，英国脱欧可能在不同方面影响金融服务公司的运营，CIFs应评估自身的业务模式、服务和活动，以确定英国脱欧对自身业务的影响。

受到CySEC监管的经纪商根据欧盟的通行原则向整个欧洲提供服务，英国市场也是很多CIFs的运营市场。因此，英国脱欧可能使这些经纪商遭遇监管上的问题。

CySEC要求，CIFs应在4月28日前向其提交评估结果及相对的补救措施。（来源：汇众资讯）