【FXTM富拓】二次干预砸出美日新低！“协议”敲打油价探底

NO.1

美油 (Crude) 

– 和谈进展主导回撤，3浪调整是否终结？

日线图看，美伊和谈将达成原则性协议备忘录的消息引发油价深挫，不过随后双方对外口吻依旧强硬，令市场明显反弹。美油收出带长下影的中阴线，行情已完全脱离4月17日起涨后升势。形态上则两次受制106.00(4月稍早和月底两次遇阻)一线，预计3月中旬密集箱底91.00将营造即时支撑，失守又将重测2024年高点87.10(于隔夜再次阻跌)。指标方面，MACD死叉，在零轴上方形成第二个“更低高点”；RSI跌至中性区，市场转弱倾向强烈。

4小时图看，美油隔夜一根长针探底，随后价格陷入对行情剧震的沉默消化，而4月17日至今的浪形格局呈现出典型的5浪上攻接3浪调整的模式。起涨机会来看，眼下4月23日剧震高位/5月4日低点镜像位多半将扮演即时阻力的角色，随后4月13日高点98.00与100心理关之间又有新近跌势上轨贯穿，形成强阻区，唯有悉数攻破方可确认市场重新起涨。指标方面，MACD在零轴下方延续跌势；RSI紧贴超卖线横盘，一致凸显行情弱势。

上方阻力参考: 96.00、98.00、100.00

下方支持参考: 91.00、87.10、84.85

*Crude H4 来源：FXTM富拓

NO.2 

美元/日元 (USD/JPY) 

– 干预出手再砸中阴，盯紧中期下轨得失

日线图看，有传日本当局再次实施干预，美日隔夜一度跌穿上周首次跳水低位；盘中波动路径也大致和地缘局势缓和对美元产生压力的轨迹吻合。即期可高度关注去年9月起的一根中期低位连线支撑是否完好，只要去年12月2日高点/今年1月6日低点156.15跌漏，汇价就又将面临滑向调整低位的压力。后续支撑先看2月20日高点/27日低点155.55，而隔夜低位155.00关口也是去年11月中旬高位。指标方面，MACD信号线下穿零轴；RSI跌入弱势区，空方逐渐占据行情主导。

4小时图看，美/日虽然在利差作用下一度渐次回升，但正如栏目提示，空头在157.65一线的原高位宽幅箱底(也是2月9日的一个重要反弹高点)注定有重兵囤积。而汇价之后又一路落至3月10日低点157.27，以及2月下旬高点156.75等阻力下方。不过在干预外力冲击下汇价调整过分突兀，MACD和RSI等震荡指标出现底部抬高的背离迹象，市场不乏再次重测上述点位的可能。而在异常顽固的157.65上方，多头还将面对4月1日、16日低点158.25，以及去年全年峰值158.90。

上方阻力参考: 156.75、157.27、157.65

下方支持参考: 156.15、155.55、154.90

*美元/日元 4小时图

NO.3 

美元/加元 (USD/CAD) 

– 油价主导逆势起涨，上破跌势未必有效

日线图看，美加并未复制避险情绪降温后美元走弱的主流轨迹，由于油价大幅回落打击加元，前者反而探底回升。而亚市在挑战去年12月阶段谷底1.3640的同时已事先攻破了近期跌势上轨。即便如此，微小的上破恐怕并非是对4月来跌势的决定性颠覆，后续3月23日低点1.3670，以及1.3710(4月20-29日三重高点)-1.3725 (2月6日高点)也都是可能打出波段更低高点的强阻参考。指标方面，MACD在零轴下方接近金叉；RSI保持弱势区震荡，同样暗示回升仅可视为“反弹”。

4小时图看，美/加之前两次下穿1月起平缓升势下轨都失而复得，且隔夜的回升过程出现了小波段的更高顶底。眼下只要3月中旬小型上升三角顶边1.3600水平不至跌破，市场即可保留起底机会。相反失守多半将重返4月来弱势，后续支撑先看去年7月低位1.3575一带(接近隔夜低位)；随后去年全年谷底1.3540承接更强。指标方面，MACD在零轴下方金叉，快线即将收复零轴；RSI重返强势区，已有充分的止跌起涨迹象。

上方阻力参考: 1.3640、1.3670、1.3710/25

下方支持参考: 1.3600、1.3575、1.3540

*美元/加元4小时图

NO.4 

黄金/美元 (XAU/USD) 

– 突破跌势形成双底，4655不宜回破

日线图看，和谈形势取得明显进展助力现货黄金大涨击穿4700，市场在上破过去三周的跌势顶边后加速反攻，且已回到4月28日大跌当日的阴线实体上方。走势看，金价有望继3月23日阶段见底后形成又一个更高的波段低点。点位方面，多头已在上看4月20日低点4735阻力，突破后还将依次挑战4月2日高点4800关口，以及2月17日回撤低位4840。指标方面，MACD在零轴下方金叉；RSI升回中性区强侧，均流露趋势强度改善的迹象。

4小时图看，金价成功站上2月6日剧震低位4655(颈线位)，在形态上实现低位小双底突破，理论上将开启“上翻双底一倍高度”的上涨。不过参照美伊对峙始终多变的惯例，交投始终需做好两手准备。4655一旦回破多头就需格外小心，3月25日高点4600再失行情恐将确认重启周线跌势。而在4500的双底最低位上方，去年高位4550或将连同近期跌势上轨，产生较强承接。指标方面，MACD信号线也即将上穿零轴；RSI在超买线下方横盘，记录行情转强过程。

上方阻力参考: 4735、4800、4840

下方支持参考: 4655、4600、4550

*XAUUSD H4 来源：FXTM富拓

NO.5 

道琼斯工业平均指数(US30) 

– 再冲五万关口，仍待年内前高“检验”

日线图看，在半导体疯牛身侧，成分股更多为传统蓝筹的道琼斯指数近来的涨势相对“偏弱”，在纳指、标普叠创纪录新高的情况下，道指隔夜刚刚撞线五万关口，距离纪录新高还有约1500点的距离。好消息是，市场经历来回拉锯后再次回到去年8月起升势下轨上方，为再战纪录高位营造有利环境。股指更高上行目标料将指向51000；中期内，23-24年涨势的1.618倍延伸位在53000一线。反观回撤风险，1月密集高位49700与升势下轨构成即时支撑，跌破仍将孕育形成波段折返的风险。预计潜在回撤直至去年高点48800一线才有强力支撑，随后去年11月高点/今年2月低点镜像位48420，以及去年10月底密集高位48000也有阻跌力。指标方面，RSI保持强势区震荡；MACD于零轴上方接近金叉，呈现新的起涨迹象。

上方阻力参考: 50000、50540、51000

下方支持参考: 49700、48800、48420

*道琼斯指数日线图