约 20% 受 FCA 监管的 CFD 交易商处于不活跃状态

• 监管机构将严厉打击此类不活跃的公司，取消其牌照。

• 英国脱欧后，选择获得临时许可的 100 家欧盟 CFD 交易商中没有一家寻求永久授权

英国金融行为监管局（FCA）透露，约有 20% 的差价合约（CFD）交易商（包括点差交易和滚动现货外汇提供商）“活动很少或根本没有”，并将它们标记为“光环”公司。

在致差价合约公司首席执行官的一封信中，监管机构强调，这些不活跃或几乎不活跃的交易商的活动不能成为继续获得授权的理由。

“光环”差价合约交易商

信中指出：“其中一些公司似乎纯粹是为了给更广泛的‘集团’提供 FCA 的‘光环’而存在的。”“这给全球零售客户带来了虚假的安慰，他们看到了 FCA 的关联，但却与离岸‘集团’实体而非英国授权公司签约，没有英国的监管保护。”

监管机构澄清说，它将要求这些不活跃的公司取消其运营授权，并将“强烈质疑”它们的未来计划。它将在下一个监管周期中处理这些“光环”公司。

如果这些公司想保留其FCA许可证，他们必须展示现实的收入预测，并让监管机构相信他们“已经准备好、愿意并有组织地开展有意义的监管活动”。

FCA 授权被认为成本高昂且难以获得。许多公司将其视为行业地位的象征，并积极向全球客户宣传 FCA 授权，即使他们以非英国实体的身份加入。

FCA 表示担心，潜在的不道德的行为者可能会收购英国公司，以便让海外“团体”客户误以为他们受到英国监管的保护。

英国监管机构将进一步审查那些通过“最后一刻”注资来满足最低许可要求的亏损和“基本不活跃”的交易商。

Finance Magnates还报告了许多受 FCA 监管的 CFD 交易商的财务状况，这些交易商并未从交易活动中产生任何收入。

欧盟交易商暂不参与

FCA还透露，英国脱欧后， 100家差价合约交易商寻求在英国获得临时许可。然而，这些欧盟交易商均未获得永久授权，这意味着他们已停止在英国提供服务。

这封致差价合约高管的信进一步强调，差价合约交易商必须遵守消费者责任，建立强有力的控制措施防止市场滥用，并在发生故障时减少损害。

有趣的是，全球最大的三家 CFD 提供商—— IG Group、CMC Markets和Plus500 ——均已获得 FCA 授权并在伦敦上市。英国监管机构强调，没有一家 CFD 交易商“大到不能倒”，并且必须制定有序的倒闭计划，以最大限度地减少对消费者的影响。

信中提到的另一个关键领域是差价合约交易商的多元化，提供实物股票交易服务。监管机构指出，“少数”差价合约交易商已转向股票交易，通常包括零股，以降低进入投资市场所需的最低账户规模。

据监管机构称，此类产品通常会吸引“金融经验较少”的散户客户。监管机构对不恰当的“零佣金”营销以及不透明的其他成本以及使用“游戏化”或其他数字参与做法来鼓励短期投机交易表示担忧。

信中指出：“我们下一个两年周期的战略旨在以先前的工作为基础，进一步减少差价合约在营销不当或控制不充分时可能带来的危害。”

“到 2025 年 1 月 31 日，我们希望所有 CFD 公司的首席执行官都能够与其他董事和/或董事会讨论这封信，并就后续步骤达成一致。”