高等法院以多项重大违规行为为由维持 FMA 裁决。

新西兰金融市场管理局 ( FMA ) 取消了 Rockfort Markets Limited 的衍生品发行商牌照，此前该牌照在高等法院被驳回。经过五年的监管审查和合规尝试失败后，该牌照将于 2024 年 7 月 19 日生效。

新西兰监管机构在上诉失败后取消了 Rockfort Markets 的衍生品牌照

高等法院法官爱德华兹 (Edwards) 维持了金融市场管理局 (FMA) 于 2023 年 3 月取消 Rockfort 执照的决定，理由是该公司多次严重违反执照义务。法院发现 Rockfort 违反了至少八项执照条件，包括未能遵守金融市场管理局之前的指示令以及确保遵守广告法规的制度不完善。

FMA 总法律顾问 Liam Mason 表示：“吊销市场执照是我们最重要的干预措施之一。违规行为严重且普遍，再加上 Rockfort 的遵守历史和先前行动后缺乏改进，让我们得出结论，Rockfort 不适合持有执照。”

Rockfort 的麻烦早在 2019 年就开始了，当时 FMA 首次对潜在的误导性广告表示担忧。尽管多次与监管机构交涉，但 Rockfort 未能完全解决这些问题。

该公司为客户提供外汇/差价合约交易服务，并通过 RockGlobal 品牌提供股票交易服务。

FMA 指控 Rockfort 的罪名

其中一项较为严重的违规行为涉及 Rockfort 的产品披露声明，该声明缺乏关于对冲交易对手的强制性信息。从投资者的角度来看，这一疏漏被视为重大不利，可能会影响他们评估 Rockfort 产品相关风险的能力。

法院还发现 Rockfort 未能保持其在首次申请执照时所展示的能力、管理和合规标准。七个月来，该公司只有一名董事，而不是规定的三名董事，这导致了严重的治理问题。

Rockfort 辩称其违规行为并不严重，应该采取更宽松的监管措施。然而，法官 Edwards 驳回了这些论点，指出该公司过去一直存在违规行为，而且 FMA 的干预措施随着时间的推移不断升级。

FMA 已对 Rockfort 施加了附加条件，并要求该公司在许可证取消前结清与客户剩余的未平仓衍生品合约。此举旨在保护投资者并确保 Rockfort 衍生品业务有序结束。

新西兰金融市场管理局似乎追随澳大利亚金融市场管理局的脚步，正在寻求就如何让衍生品对消费者更安全进行磋商。今年 6 月，该机构提出了一项新法律，限制最高杠杆作用差价合约的比例达到 30:1，与包括欧洲在内的其他发达市场类似。