FCA 发现英国差价合约提供商之间存在“监管漏洞”

英国金融行为监管局在其最新的市场滥用同行审查或市场观察中表示，它发现差价合约(CFD)提供商之间存在“监督差距”。据金融监管机构称，其对该国九家差价合约供应商的研究表明，他们没有足够重视非股票资产类别的市场滥用风险。

尽管监管机构的调查结果“基本上是积极的”，因为所有接受审查的差价合约供应商都进行了监督以检测内幕交易。监管机构认为这些监视机制中的大多数是“有效的”。

“所有这些公司都提供非股票资产类别的差价合约和/或价差交易，但在他们的市场滥用风险评估中几乎没有考虑到这些，而且所有资产类别的市场操纵细节也很有限，”Fthe CA说。

对市场操纵行为的监控不力

此外，监管机构发现，这些公司在捕捉市场操纵的“缩小范围”方面做得不够。在这种做法中，交易者通过直接市场准入(DMA)经纪下达证券的买入或卖出订单以“缩小”证券的价差并影响价差交易或差价合约的价格。执行基于它们的差价合约或点差交易的价格。

FCA指出，虽然有些公司不知道这种做法，但大多数公司在提交可疑交易和订单报告(STOR)时都知道这种做法。然而，接受检查的CFD供应商均未在其风险评估中列出这种做法，也没有建立基于合规的监视来检测它们。

“由于产品的投机性和杠杆性，差价合约和价差交易特别容易被用于内幕交易。它们是可疑交易和订单报告（'STOR'）的主要来源，”FCA解释道。

监管机构补充说：“我们还意识到一种潜在的操纵行为在增加，即通过其他公司在基础市场上的操纵行为，利用价差赌注和差价合约来实现利润。”