exness:保时捷首次上市（IPO），创德国几十年来最大IPO

2022年9月29日(周四)，豪华汽车制造商保时捷(Porsche AG, P911.XE)在法兰克福证券交易所挂牌上市。首日股价走高，此前该公司将IPO价定在指导区间的高端。

01 保时捷IPO上市

周四，保时捷股价周四在股市首次亮相时上涨，这是欧洲有史以来规模最大的公开募股之一。周三晚上，保时捷的发行价定为82.50欧元/每股，而在周四上午的开盘价为84欧元/每股，这使得保时捷的估值为750亿欧元。保时捷的IPO是25年多来德国最大规模的IPO交易，此次IPO将是德国历史上第二大IPO，并有望成为欧洲史上第三大IPO。

大众汽车首席财务官阿诺·安特利茨周四在表示：“今天对保时捷来说是美好的一天，对大众汽车来说也是美好的一天。”安特利茨表示，他们知道本次IPO 会成功，原因是“强劲的财务状况”和“非常令人信服的未来战略”。“尽管环境充满挑战，但我们相信这次 IPO 会成功，我们是对的，”

为致敬保时捷经典的911跑车车型，大众汽车创建了9.11亿股保时捷股票，包括4.555亿股优先股和4.555亿股普通股。该公司将在IPO中以每股82.5欧元出售25%的保时捷优先股，相当于公司整体股份的约12.5%。而在整个汽车板块中，保时捷的市值将排在特斯拉(9018亿美元)、丰田(2233亿美元)和比亚迪(约972亿美元)之后，成为市值第四大汽车上市公司。

02 上市是为了更好的转型

随着汽车行业继续感受到乌克兰战争的影响，以及包括阿斯顿马丁、法拉利、宝马和梅赛德斯-奔驰在内的其他豪华汽车制造商的估值在最近几个月都下跌。而大众汽车曾经表示，公司将使用此次IPO收益的近一半来支付一次性特别股息，而剩余资金将被用于电动汽车转型和软件投资。

大众集团首席执行官(CEO)兼保时捷CEO奥博穆表示，此次IPO将为保时捷打开新的篇章，并拥有更大的独立性。集团首席财务官(CFO)安特利茨认为，保时捷IPO将为集团的电气化转型提供资金，并带来明显的推动力。

而在大众与保时捷错综复杂的股权问题上，据此次IPO框架协议，拥有大众31.4%股权和53.3%投票权的保时捷控股公司(SE)，将购买保时捷(AG)25%加一股普通股，比优先股的配售价高出7.5%。而控制大众集团的保时捷家族和皮耶希家族，将获得保时捷具有否决权的少数股东地位。

但是，IPO 不会成为其他公司效仿的先驱，因为保时捷仍然是一个特别强大的品牌，拥有独特的市场地位。大众汽车最初宣布了保时捷在 9 月 5 日上市的计划。#Exness#