顶着ADP数据疲软，美元正在构筑菱形突破边际

顶着ADP数据疲软，美元正在构筑菱形突破边际

在稳健的经济数据的支持下，对美国在下个月的美联储会议上加息 75 个基点的预期正在上升，联邦基金期货最后指出这种加息的可能性为 73%。

“美元/日元应该会在 9 月 [美联储会议] 之前突破 140。看起来我们不必再等太久了，”西太平洋银行驻悉尼的外汇策略师 Sean Callow 说。

“只要对联邦基金利率见顶的预期继续走高，而日本央行仍按兵不动，美元/日元就会受到逢低买入的托底。现在，140的水平任何时候看来都是合理的。”

由于阴云笼罩英国经济，英镑下跌约 0.4% 至 2.5 年新低 1.1576 美元。欧元下跌 0.3%，但在 1.0022 美元上方持稳，因炽热的通胀引发欧洲加息押注。

周三 ADP 的月度就业报告显示，当月私人就业人数仅增加了 132,000 人，而 7 月份增加了 270,000 人。道琼斯对 ADP 数量的估计为 300,000。随着公司调整方法，ADP 的报告在夏季后期一直处于公开中断状态。

投资者还继续评估周二公布的美国劳工数据，该数据显示，7 月份职位空缺比预期多出近 100 万个。

此前，鲍威尔在上周五的讲话中表示，美联储愿意给经济造成“一些痛苦”以抑制通胀。

激进货币紧缩的可能性引发了美国股市的抛售，周二主要股市均值延续前两个交易日的跌势。

周三公布的数据显示，欧元区 8 月份通胀率升至 9.1% 的历史新高，这为欧洲央行进一步大幅加息以抑制通胀奠定了基础。

市场预计欧洲央行下周加息 75 个基点的可能性约为 40%，尽管伴随着油价上涨，经济衰退的风险也在上升。

高通胀和天然气供应仍然是欧元区和英国的主要问题，我认为这将给这两种货币带来下行压力，”澳大利亚联邦银行国际经济主管 Joseph Capurso 表示。“我可以预见欧元很快再次回到平价下方。”

衡量美元兑一篮子货币的美元指数在亚洲早盘交易中上涨 0.12% 至 108.99，距离周一创下的 109.48 的两年高点不远。

“美元有更多上涨空间，部分原因是我们认为市场低估了美联储可以采取多高的基金利率，”CBA 的 Capurso 说。

美国国债收益率相应上升。两年期美国国债收益率升至 3.516%，为 2007 年底以来的最高水平，而对联邦基金利率见顶的预期逐渐接近 4%。

对风险敏感的澳元和新西兰元承压，澳元下跌 0.3% 至0.6821，而新西兰元下跌 0.3% 至 0.6102。

10 年期国债收益率上涨 7 个基点至 3.181%，本月初约为 2.6%。30 年期国债收益率上升6 个基点至 3.287%。

与此同时，2 年期美国国债收益率在前一天 达到近 15 年高点 3.497% 后，上涨 1 个基点至 3.485 % 。

主要货币技术分析

美元

虽然ADP数据不及预期，给周五即将公布的非农蒙上阴影，但美元表现依然坚挺。价格站稳108.50上方水平，早盘一度又触及109水平。从技术上看，如果价格随后选择菱形的向上突破，那么后续目标讲看109.50，甚至到111.50水平。如果向下突破，那么回撤目标首先看107.50附近，然后是107关口。

（美元4小时图）

美元/日元

尽管隔夜公布的ADP数据表现疲软，但美债收益率则继续上涨，这令美元/日元价格突破了近期的整理平台，并且也突破了7月14日高点阻力。价格破位上行之后，此前潜在的谐波蝙蝠模式失效，上行目标看向140.50（113%回撤位）。

（美元/日元4小时图）