AUD/USD: Triển Vọng Ảm Đạm Trước Kịch Bản Lãi Suất Của RBA

Các điểm nhấn chính về Dollar Úc

AUD/USD tích lũy trong vùng giá tháng 6, giữ giá đều đặn trên mức đáy năm (0,6829), nhưng cặp đôi có thể sẽ gặp phải những trở lực trước quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) vào ngày 05/07 khi nhà băng này kìm hãm xu hướng đầu cơ đối với kịch bản tăng lãi suất 0,5% thêm lần nữa.

AUD/USD: Triển vọng ảm đạm do quyết định RBA trong tháng 7 

AUD/USD không thể kéo dài chuỗi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước sau khi bật khỏi mức đáy của tuần trước (0,6869) giữa bối cảnh đồng Dollar Mỹ mạnh lên. Và đồng bạc xanh có thể sẽ tiếp tục thể hiện vượt trội hơn so với Dollar Úc khi Thống đốc RBA Philip Lowe thừa nhận rằng “giống như các quốc gia khác, chúng tôi sắp phải tăng lãi suất và khó có thể xác định liệu hành động đó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế”.

Chính vì vậy, Thống đốc Lowe đã nói rằng ngân hàng trung ương Úc sẽ“rất chật vật trong việc kéo lạm phát xuống mức thấp trở lại” trong khi phát biểu tại một sự kiện do UBS tổ chức, theo đó nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương Úc nhấn mạnh rằng lợi ích của việc tổ chức họp bốn tuần một lần là RBA sẽ có thể “cập nhật thông tin với tần suất rất cao và có thể phản ứng khi tình hình có chuyển biến”.

Những lời bình luận trên cho thấy RBA sẽ chuyển sang trạng thái án binh bất động sau khi tăng lãi suất 0,5% lần đầu tiên kể từ năm 2000 khi biên bản cuộc họp tháng 6 tiết lộ rằng “trong vài thập kỷ trước, chúng tôi thường tăng lãi suất tiền mặt thường theo từng nấc 0,25%”. Và khi làn sóng đầu cơ trước kịch bản thay đổi chính sách tiền tệ trở nên yếu đi, điều có thể kéo giá đồng Dollar Úc rớt xuống vì Chỉ báo lãi suất RBA của ASX hiện cho thấy “thị trường đặt kỳ vọng là 64% cho kịch bản tăng lãi suất lên 1,50% tại cuộc họp Hội đồng tiếp theo của RBA”.

Lưu ý rằng, chỉ báo này từng thể hiện kỳ vọng 80% đối với kịch bản RBA tăng lãi suất vào tháng 7 chỉ mới vào tuần trước, và sự khác biệt về kế hoạch tiếp cận giữa RBA và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể sẽ khiến AUD/USD đứng trước áp lực bán trong nửa cuối năm 2022 khi Chủ tịch Jerome Powell và các đồng sự cho thấy thái độ sẵn sàng thắt chặt mạnh tay hơn.

Đổi lại, trạng thái tích lũy của AUD/USD có thể sẽ kết thúc với việc Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sắp áp dụng mức lãi suất cao hơn trong những tháng tới, nhưng nếu tỷ giá của cặp đôi này giảm sâu hơn nữa thì điều đó có thể tác động mạnh đến tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ, giống như diễn biến thị trường vào hồi đầu năm nay.

Theo báo cáo IG Client Sentiment, có 72,78% các trader hiện đang mua ròng AUD/USD, với tương quan lực lượng phe mua trên phe bán là 2,67:1.

Số lượng trader mua ròng cao hơn 0,49% so với ngày hôm qua và cao hơn 10,61% so với tuần trước, trong khi số lượng trader bán ròng thấp hơn 3,56% so với ngày hôm qua và giảm 0,37% so với tuần trước. Tâm lý phe mua dâng cao nên đã thúc đẩy hành vi đám đông khi 70,46% các trader mua ròng AUD/USD vào đầu tháng này, trong khi lực lượng phe bán sụt giảm vì tỷ giá AUD/USD dường như vẫn đang bị mắc kẹt trong vùng giá biên độ hẹp của tháng 6.

Như vậy, AUD/USD có thể sẽ vẫn tích lũy cho đến cuối tháng nếu giá giữ vững bên trên mức đáy năm (0,6829), nhưng do kịch bản RBA tăng lãi suất vào tháng 7 đã trở nên mờ nhạt dần nên điều đó có thể gây thêm áp lực bán cho AUD/USD khi FOMC dự báo quỹ đạo tăng lãi suất lên cao hơn.

AUD/USD: biểu đồ hàng ngày

• AUD/USD dường như bị mắc kẹt trong vùng biên độ tháng 6 trong khi giá vẫn giữ vững bên trên mức đáy năm (0,6829) và hành động giá có thể sẽ tiếp tục đi theo chiều tích lũy (đi ngang). Trong trường hợp giá tăng lên trên vùng 0,6940 (vùng Fib mở rộng 78,6%) thì nhiều khả năng phe mua sẽ hướng tới đường SMA 50 ngày (0,7058).

• Tuy nhiên, AUD/USD có thể sẽ tiếp tục giảm theo đường dốc xuống của các đường trung bình động nếu phe mua không thể đẩy giá trở lại lên trên vùng 0,6940 (Fib mở rộng 78,6%), trong kịch bản giá chọc thủng đáy tháng (0,6850) thì tiếp đến phe bán sẽ có thể nhắm đến các mức Fibonacci trùng lặp xung quanh ngưỡng 0,6770 (Fib mở rộng 38,2%) cho đến ngưỡng 0,6820 (Fib thoái lui 50%), nằm ngay sát mức đáy năm (0,6829).

• Nếu giá phá vỡ/đóng cửa dưới mức chồng lặp xung quanh ngưỡng 0,6770 (Fib mở rộng 38,2%) cho đến ngưỡng 0,6820 (Fibc thoái lui 50%) thì phe bán có lẽ sẽ hướng tầm mắt về mức đáy tháng 06/2020 (0,6648), với khu vực quan tâm tiếp theo là khoảng 0,6510 (Fib thoái lui 38,2%) đến 0,6520 (Fib mở rộng 38,2%).