Phân biệt CFDs và hợp đồng tương lai

Bảng so sánh giữa HĐTL và CFD

Ưu điểm của Future so với CFD:

• Tính minh bạch:

Hợp đồng tương lai được giao dịch công khai trên các sàn giao dịch công cộng như Sàn giao dịch Chicago Mercantile. Vì chúng thường được mua và bán bởi các nhà đầu tư tổ chức và các công ty thương mại, giá cả phản ánh thị trường cơ bản rất chặt chẽ.

Với CFD, giá được tính từ thị trường tương lai cơ bản và sau đó được điều chỉnh để phù hợp với phí của nhà môi giới. Phí có thể nhỏ trong các thị trường thanh khoản cao, nhưng cao hơn ở các thị trường nhỏ, tính thanh khoản kém mà không có nhiều giao dịch thường xuyên.

• Chi phí hiệu quả:

Hoa hồng cho hợp đồng tương lai có xu hướng khá thấp ở các thị trường lớn hơn. Điều này làm cho nó lý tưởng cho các nhà đầu tư lớn, do chi phí tiết kiệm hơn.

Tuy nhiên, giao dịch với hợp đồng tương lai đòi hỏi vốn khởi đầu nhiều hơn so với CFD.

Nhược điểm của Future vs CFD:

• Kích thước hợp đồng rất lớn:

Khi giao dịch Future, bạn đang mua/bán một hợp đồng tiêu chuẩn với số lượng, chất lượng nhất định của một sản phẩm. Những thông số này được tiêu chuẩn hóa bởi sàn giao dịch.

Ví dụ: Vàng giao dịch với quy mô 100 ounce mỗi hợp đồng, với mỗi bước giá tương đương 100$. Điều này có nghĩa là nếu bạn chỉ mua 1 hợp đồng (mức thấp nhất bạn có thể mua trên thị trường hợp đồng tương lai) thì một biến động 10 bước giá có nghĩa là bạn sẽ mất 1.000 USD. Vàng rất dễ bay hơi và có thể biến động 10 bước giá/ngày.

Với giao dịch CFD, bạn có thể điều chỉnh quy mô hợp đồng của mình để phù hợp với quản lý rủi ro của riêng bạn .

• Ngày hết hạn:

Mọi hợp đồng tương lai đều có ngày đến hạn. Điều này cũng có nghĩa là không thể tiếp tục giao dịch hay giữ vị thế lâu hơn khi hợp đồng đến hạn.

Với CFD không có ngày hết hạn, nhà giao dịch có thể linh hoạt đóng hoặc mở vị thế bất cứ khi nào họ muốn.