美元持稳94上方 美元/日元冲破113创近三年高位

周一，美元指数上涨，盘中最高曾触及94.30，再次靠近此前创下的逾一年以来的高位94.50，日内涨近0.3%，收在94.37，因油价等能源价格飙升引发通胀担忧，促使投资者寻求避险资产。G10货币方面，美元/日元波动最为剧烈，最高上冲至113.406，创下近三年以来高位，主要原因在于美联储与日本央行的货币政策走向将“背道而驰”。其他的G10货币方面，英镑/美元冲高回落，周一最高触及1.3673，随着美元的拉升，英镑/美元回落至1.36下方，最终收在1.3595。欧元/美元收在1.1554，跌幅0.17%。

由于油价的飙升，“避险情绪在某种程度上正在发挥作用，短期内不会就全球能源危机或通胀压力得到任何答案，这些风险可能会让很多投资者在短期内继续专注于避险”，进而促使资金涌入美元。本周，美国将公布消费者物价指数(CPI)和零售销售数据。如果本周通胀和消费者支出数据不及预期，美元将很难守住涨幅。

另外在上周五非农之后，美国国债收益率大幅攀升，且突破1.6%关口，最高触及四个月高位1.617%，周一因假期美债休市，不过美债期货下跌，表明周二收益率将延续涨势，这也有利于美元。尽管9月非农就业人口增幅远逊于预期，但是失业率降至18个月最低，这表明对劳动力短缺的担忧仍然是合理的，这让人们继续担心通胀，并让美联储有理由缩减去年开始实施的紧急刺激措施。这也引发了对利差特别敏感的日元兑美元自2018年12月以来首次触及113。

西班牙对外银行(BBVA)外汇策略主管Roberto Cobo Garcia表示，由于日本政府国债收益率被牢牢锚定，且日本央行维持政策不变，对美联储很快宣布缩减量化宽松的预期应该会推高美债收益率，料推动美元/日元进入更高的区间。值得注意的是，这也是美元/日元连续第三天大幅上涨。

英镑方面，英镑在周一欧市盘中的时候一度上涨，因市场对英国央行可能加息以抑制通胀的预期日益增强，但由于能源价格担忧，美元反弹，使得英镑回吐涨幅。消息面来看，此前英国央行表示，英国的通胀水平令人担忧，并在周末公布的采访中敦促英国人为提前加息做好准备。

英国央行行长贝利在接受约克郡邮报(Yorkshire Post)采访时说，英国通胀率高于央行2.0%的目标令人担忧，必须加以管理，以防止其成为永久趋势。此前，英国央行货币政策委员会(MPC)委员桑德斯告诉民众，随着英国经济的通胀压力加大，要为“大幅提前”的加息做好准备。芝加哥商业交易所(CME)利率期货交易显示，11月合约定价预估下个月加息的概率为20%，高于上周时预估的12%，12月期货的定价反映出届时加息概率为45%。

不过美元需求温和回升之际，英镑/美元的上涨势头可能难以延续，另外也有分析指出，英镑交易员在早盘对英国央行官员的言论和升息前景进行了消化，但随后焦点转向了英国经济状况。“由于对经济活动的潜在水平感到担忧，我们认为英镑从现在水平上升的空间有限。”

人民币方面，人民币兑美元周一放量收创近一个月新高，中间价也升至近一个月高点；有分析人士指出，尽管上周五美国公布的非农数据令人失望，但美指仍持稳在94关口上方，市场对美联储紧缩预期未发生变化；而周末中美高层会谈则进一步提振风险偏好，短期人民币料延续偏强走势。

技术分析：

英镑/美元

汇价正在测试上方的关键阻力，近期的反弹速度也开始放缓。在此前的文中我们已经明确提到：“近期关键阻力见1.3620/30，更强阻力在1.3670-1.37。”

目前价格已经暂时站上1.3630上方，但还没有有效突破1.3670-1.37水平。隔夜价格上影线测试了阻力区域的边缘1.3670，随后快速回落。这意味着该阻力区域表现较强。

（英镑/美元日线图）

操作上的建议维持不变：

多单依然要等待突破1.3670-1.37回踩之后才介入，比较稳妥，目标可看到1.38附近。同时，低位绿色双线区域保持buy limit挂单，止损和仓位控制好。

空单只有等待1.3670-1.37明确破败回落（隔夜已经出现过一次），可以短线介入；或者等待1.38更强阻力的表现。

美元/日元

汇价强势突破了此前在111.67和112.06的两道强阻力，隔夜突破至113上方，刷新2018年12月中旬以来的新高。目前上方强阻力见114.52，下方对等支撑位此前的阻力112.06和111.67。

由于短线涨势过大，价格在冲击114.52之前可能需要进行小规模的调整。

操作上请注意，目前没有任何做空信号。只能观望，或者等待价格在小级别的支撑上，例如：113和112.70水平是否能修正之后企稳反弹，介入多单。

（美元/日元周线图）

美元/加元

隔夜汇价保持在1.2470-1.2500大约30个基点的范围内窄幅盘整，阻力和支撑水平均没有被触及。此前的技术分析保持适用。

价格在跌破了1.2530/1.2500的原支撑后加速下跌。日线级别上可能会形成非标型的头肩顶形态。在连续2天加速下跌之后，价格在1.2435的关键支撑位置之前陷入收缩状态。未来需要密切关注该支撑位置的表现，如果跌破1.2420/1.2440区域，可以安排sell stop入场。后续更强支撑在1.2280。

（美元/加元日线图）