外汇市场持仓报告（上）

你知道，市场也有感觉。准备好了解市场情绪!

市场先生感觉怎么样?

每一个外汇交易者都会对市场有自己的看法。

 “这是熊市，一切都要完蛋了!”

 “形势不错。我现在非常看好市场。”

对于市场为什么会有一定的走势，每个交易者都有自己的解释。

在交易时，交易者在所做的任何交易中都表达了其观点。

但有时，不管交易者多么确信市场会朝着一个特定的方向发展，不管所有的趋势线是多么的一致，交易者最终还是会亏损。

外汇交易者必须认识到，整个市场是市场所有参与者的所有观点、想法和意见的组合。这是正确的……对每一个人都是如此。

市场参与者的这种整体感觉就是我们所说的市场情绪。

市场中的大多数人认为，最能解释当前市场走向的是主流的情绪或想法。

如何开发基于市场情绪的方法

作为一名外汇交易者，你的工作是判断市场的感受。指标是否指向牛市?

交易者对经济持悲观态度吗?

我们不能告诉市场自己认为它应该做什么。但我们能做的是对市场上发生的事情做出反应。

注意，使用市场情绪方法不能为每一笔交易提供准确入场和离场点。但不要绝望!

有一个基于情绪的方法可以帮助你决定是否应该随大流。

当然，你可以将市场情绪分析与技术和基本面分析结合起来，生成更好的交易想法。

在股票和期权方面，交易者可以将交易量视为情绪的指标。

如果股价一直在上涨，但交易量却在下降，这可能表明市场已超买。

或者，如果一只下跌的股票突然在高交易量的情况下实现反转，这意味着市场情绪可能已从看跌转为看涨。

不幸的是，由于外汇市场是场外交易的，没有集中市场，这意味着交易的每一种货币的交易量都不容易衡量。

哦，不！

没有任何衡量交易量的工具，外汇交易者如何衡量市场情绪?

这就是持仓报告的用武之地!

持仓报告

美国东部标准时间周五下午2:30左右，美国商品期货交易委员会将发布持仓报告。

由于持仓报告衡量的是投机交易者和商业交易者的净多头和净空头头寸，因此是衡量市场参与者在市场中的头寸规模的一个不错的来源。

稍后，我们会让你见到这些市场参与者。他们是对冲者、大型投机者和零售交易者。

就像团体性运动中的参与者一样，每个团队都有自己独特的特点和角色。通过观察这些参与者的行为，你将能够预见市场情绪的变化。

你可能会问自己，“为什么我需要使用外汇期货市场的数据?”

 “外汇现货市场难道没有一份衡量外汇交易者仓位情况的报告吗?”

“我是现货外汇交易者!期货市场的活动与我无关。”

记住，由于现货外汇是场外交易，交易不会通过芝加哥商业交易所之类的集中交易所进行。

那么，在观察市场状况以及大型参与者部署资金情况方面，我们能得到的最接近的东西是什么?

是的,你明白了…

期货市场的持仓报告

在我们深入研究作为外汇交易者如何使用持仓报告之前，你首先必须知道到哪里去获取持仓报告以及如何阅读。

找到持仓报告

以下是在线找到持仓报告的方式。

步骤一：

在web浏览器中打开下面的地址。

步骤二：

页面加载完成后，向下滚动几页，到“当前传统报告”，并点击“芝加哥商业交易所”一栏中“仅期货”一列的“短期格式”，从而访问最新的持仓报告。

步骤三：

乍一看可能有点吓人，因为它看起来就像一个巨大的文本块，但只要稍加努力，你就能找到要找的东西。

只要按下CTRL+F(你的浏览器的查找功能可能有所不同)，输入你想要找到的货币。

例如，要找到英镑，或者GBP，只要搜索“英镑”，你就会被直接带到一个看起来这样的部分：

哦!这是什么鬼东西?!别担心。我们将在下面对每个类别进行解释。

商业：这些是利用外汇期货进行对冲的大公司，保护自己不受汇率波动的过度影响。

非商业：这是个人交易者、对冲基金和金融机构的混合体。在大多数情况下，这些参与者都是寻求投机获利的交易者。换句话说，这些交易者与你一样，都是为了盈利。

多头：这是提交至CFTC的多头合约数量。

空头：这是提交给CFTC的空头合约数量。

未平仓合约：这一列表示未执行或未交付的合约数量。

交易者数量；这是必须向CFTC报告头寸的交易者总数。

可报告头寸：根据CFTC规定需要报告的期权和期货头寸的数量。

不可报告头寸：零售交易者等不符合CFTC可报告要求的未平仓合约头寸数量。

你可以在持仓报告里看到很多内容，但是你不需要记住所有的东西。

作为一名新手交易者，你只需专注于回答一个基本问题：

“这周市场情绪如何?”

了解持仓报告

想要了解期货市场，首先要了解在场上的人和在板凳上热身的人。

这些参与者可以分为三类:

商业交易者（对冲者）

非商业交易者（大型投机者）

零售交易者（小型投机者）

不要忽视商业交易者

对冲者或商业交易者是那些希望保护自己不受意外价格波动影响的人。

想要对冲(最小化)商品价格变动风险的农业生产者或农民是这个群体的一部分。

那些试图保护自己不受外汇或其他资产价格突然变化影响的银行或公司也被认为是商业交易者。

对冲者的一个关键特征是，他们在市场底部极度看涨，在市场顶部极度看跌。

对冲是什么意思？

下面是一个现实生活中的例子：

在美国有一种病毒爆发，把人变成僵尸。僵尸们疯狂做恶，比如抢陌生人的iphone下载无聊应用。

在没有心爱的iphone的情况下，人们变得迷失方向和无助，这简直是一场大灾难。在这个国家崩溃之前，必须阻止这种情况!

枪和子弹显然对僵尸不起作用。消灭它们的唯一办法就是砍掉它们的脑袋。

苹果看到了“市场需求”，并决定建立一支私人武士军队来保护脆弱的iPhone用户。

他们需要从日本进口武士刀。苹果首席执行官Tim Cook与一位日本铸剑师取得了联系。这位铸剑师要求，在3个月后武士刀打造完成时，用日元支付报酬。

苹果知道，如果美元/日元下跌，他们最终将为这把宝剑支付更多日元。

为了保护自己，或者更确切地说，为了对冲货币风险，苹果买入日元期货。

如果美元/日元在3个月后下跌，苹果在期货合约上的盈利将抵消其与日本铸剑师交易成本的增加。

另一方面，如果3个月后美元/日元的升值，苹果在期货合约上的亏损将被购买武士刀费用的减少所抵消。

志在必得——大型投机者

与那些对交易活动不感兴趣的对冲者相反，投机者是为了盈利而投资，对拥有标的资产没有兴趣！

许多投机者被称为“忠实的趋势追随者”，因为他们在市场上涨时买进，在市场下跌时卖出。

他们不断增加头寸，直到价格走势反转。大型投机者也是期货市场上的大型参与者，因为他们持有大规模账户。

因此，他们的交易活动可能导致市场剧烈波动。他们通常遵循移动均线，并在趋势改变前一直持有头寸。

炮灰-小型投机者

另一方面，小型投资者拥有较小的零售账户。这个群体由对冲基金和个人交易者组成。

他们被认为是反趋势的，通常是在市场的反面。正因如此，他们通常不如对冲基金和商业交易者成功。

然而，当他们追随趋势时，往往高度集中在市场顶部或底部。