【Feb.23 期权每日回顾 - Andy老师】

市场盘前大幅向下，随后大幅反弹。昨天也提示目前波动率没有暴涨的倾向，不必过于悲观。市场上下拉扯，短期仓位注意利润保护。

波动率指数方面，VIX昨天向上突破22.5，今天follow through一度大涨至多月以来的27.5附近。收盘还是回到了20-25对股票多方有利的震荡区间。今天即使一度大跌，VVIX反而回落。目前VVIX/VIX两者的表现不协调，未来市场可能要面临一些压力，但并没有严重风险。目前市场中期仍在慢牛行情当中，所以在市场修正震荡时优选持仓品种即可。

今天各版块和指数日内波动巨大，但涨跌幅没有超出各自隐含波动范围。波动率偏度震荡，上周提示投资者对追高持谨慎态度，今天日内大逆转，谨慎态度软化。CBOE P/C Ratio也转为震荡，目前中性，但仍与市场涨势背离，需要跟踪观察。/VX期货期限结构正常。

期权异动方面，

• 纳指ETF QQQ 期权交易活跃，Put占多数；
• 能源板块ETF XLE 连续两天期权交易活跃，Call占多数；
• 2X做多波动率ETF UVXY 连续三天期权交易活跃，Call占多数；
• 社交SNAP 期权交易活跃，Call占多数；
• 消费DIS 期权交易活跃，Call占多数；
• 基金ARKK 期权交易活跃，Put占多数；