【Dec.21 期权每日回顾 - Andy老师】

昨天隔夜受消息面影响各市场大幅下跌，但日内逆转绝大部分跌幅，整体仍然是节前无方向的行情。交易者需要根据自己不同时间框架的仓位做好布局和风险控制。

波动率指数方面，VIX早盘大幅飙升，但收盘正好回到了25之下，非常精准。所以目前依然维持着在20-25运动区间内震荡的状态。VIX目前仍然处于对股票多方有利的震荡中，但已经连续两周提醒需要留意后续可能突破区间的发展，目前处在25的边缘，需要留心VIX突破导致市场进一步回调。Put-Call Ratio目前维持在极度乐观的水平，市场需要调整。VVIX大涨，接近之前关注过的130附近时回落，但目前刚刚站上了105-120区域之上，关注是否继续往上走。VVIX上涨表示VIX活性增加，市场波动率增大。

昨天各指数日内大幅波动，但整天都没有超出其隐含波动范围。留意纳指权重股的机会。板块方面，医疗板块XLV/必需消费品板块XLP/公共事业板块XLU跌幅超出其隐含波动范围。波动率偏度回升，即使隔夜股指曾大幅回落，但交易者并未大量买入对冲，但积极看涨的情绪也不高，符合且前清淡的行情。VX期货期限结构目前正常。

期权异动方面，

• 金融板块ETF XLF 期权交易活跃，Call占多数；
• 2X做多波动率ETF UVXY 期权交易活跃，Call占多数；
• 科技PLTR 期权交易活跃，Call占多数；
• 消费NKE 期权交易活跃，Call占多数；
• 金融GS 期权交易活跃，Call占多数；