外汇黄金作手 盘面涨跌的底层逻辑4-外汇市场有庄家吗2？

盘面涨跌的底层逻辑4-外汇市场有庄家吗2？

上节课结尾的时候吴老师又挖了一个坑，说有没有可能如果真的有机会搞一波事情，流动商、大资金、大银行会不会联合起来对外汇的技术面实现控盘呢？大家知道有时候单人运动，双人运动，怎么都没有多人运动来得这么刺激，所以总有人希望有大家联合起来一起多人运动的可能性。

首先我们要确定一点是，他们把控技术面的初衷是为了控盘而实现了大量的逆势操作，这里划重点，是逆势操作，而不是顺势操作，比如本来现在这个国家就公布新的财政刺激政策，就是有利于该国货币升值的，这个时候任何进场的大资金小资金看多该国货币那都是顺势行为，这个不属于操盘，这是任何一个正常人都应该有的操作。没有谁和自己的钱包过不去吧，实在是跟钱过不去，多来给吴老师投点币它不香吗？

但恰恰此时有庄家想要把该货币弄的贬值，把无数的空单砸进去，要想让盘面产生一种逆基本面的暴跌，这才是控盘。首先我们要先把定义说清楚，不然很多同学会越听越懵B。

那我们举一个反面的例子，众所周知之前索罗斯狙击英镑、狙击泰铢的事件，很多人在想这种情况属不属于索罗斯以及背后的游资想进场控盘呢？

那我们来简单回顾一下当时索罗斯狙击英镑的情况。1990年英国决定加入西欧国家创立的新货币体系——欧洲汇率体系（简称ERM），索罗斯认为英国犯了一个决定性的错误。这里有一个始终无法两全的问题存在，1.汇率只能在一定范围内波动，超出则要退出该汇率体系，2.利率单方向下调上调，也会迫使英国退出该汇率体系。

但英国当时刚好是处于汇率高，需要下调汇率，利率高需要下调利率的窘境。索罗斯深知这里面的矛盾所在，之所以当前能够维持只是质疑的人不够多，质疑的声音还不够大而已。

恰逢英国经济当时正处于衰退之中，如果不降低汇率提高出口，或者是降低利率刺激国内经济发展，基本上没有别的路可以走。但是英国当时仍然想留在欧盟汇率体系里面苟延残喘。

索罗斯终于在那年夏天挥舞着大旗，呐喊着口号，引来了各路游资一起来给这个摇摇欲坠的巨人推上一把。最终在1992年9月15日英镑脱离了欧洲汇率体系，也就是可以自行贬值了，在之后的短短几天里英镑进入了跳水模式，经过几十个小时的狂跌，英镑兑德国马克贬值16%，英镑兑美元贬值26%。索罗斯也被称为是打垮英格兰银行的人。

索罗斯和他的基金在这一场“战役”中赚了超过20亿美元的利润。（讲个简单版本的，如果大家想听，以后我们再讲个详细版本）

之后索罗斯狙击泰铢也是差不多的模式，这里就不详细描述了。总而言之就是本来这些国家的汇率体系就有漏洞存在，索罗斯只是带领大家一起发现了漏洞，并让汇率回归了该国货币该有的正常值。

在这次事件中索罗斯以及背后的游资属于顺势而为的角色，相反英国兰银行才是那个想通过资金控盘反向推动盘面的角色（也就是试图控盘的庄家），所谓天道好轮回，苍天饶过谁，老牌帝国主义央行逆势而为一样被按在地上摩擦。

例子讲清楚了，接着往下讲，如果想要控盘，首先庄家需要克服民间力量，就像在股票市场中，需要把控足够多的筹码，才能把散户按在地上摩擦一样。如果这个点都做不到的话，还是建议回家洗洗睡吧，别给自己找不自在。

如果满足这个条件的基础上，你会遇到新的难题，那就是国家的外汇储备。很多人有疑惑，说这国家的外汇储备不是用来在关键的时候救国救民用的吗？

你想多了，国家的外汇储备在很大程度上就是用来干预该国货币的汇率的。很多同学可能又会想了，现在欧美国家的汇率体系不都是完全自由的、国家是没有干预的吗？

根据国际货币基金组织对国家汇率制度的就统计分为，硬盯住汇率制度，软盯住汇率制度，其他管理安排和浮动制度。

其中硬盯住汇率制度里包括：无法立法定货币制度和货币局制度（联系汇率制度）。

软盯住汇率制度包括：传统的叮嘱制度、稳定化安排、爬行盯住制度、类似爬行的汇率安排、水平带内的盯住制度。

浮动制度包括：浮动制度和自由浮动制度。

根据国际货币基金组织的报告来看，目前英国、澳大利亚、新西兰、加拿大等国属于浮动制度，而美国和欧洲属于自由浮动制度。

即便是最最最不怎么管理的自由浮动制度，国际货币基金组织也规定国家可以在极端情况介入汇率市场，但介入的频率一定要很低，且介入的时间要非常短。

我知道这个时候同学们想问什么，别问，我直接说了，根据2019年国际货币基金组织的报告来看，中国属于类爬行钉住安排。

关于汇率体系的内容都不叫坑了，这属于单独的体系了，不挖了，也不知道什么时候能够填上，我就不夸这个海口了。

说这么多，讲直白点就是在国际货币基金组织的汇率制度规定里面，任何国家都有权利干预自己国家的汇率情况，其目的有2个：

1是为了维护汇率稳定，这里指的是稳定，并不是完全不变动，而是沿着健康和符合基本面的情况正常波动，不要在汇率上面动什么贸易方面的歪脑筋，搞外贸的张三才被罗老师送进去，现还在没出来呢，没有人想步张三的后尘吧。

2是为了不要因为汇率的剧烈波动搞出什么大事情，建立这个组织就是为了世界和平的初衷考虑的，如果真有一天哪个国家的货币崩盘了，你还不让他自救，你这不是在把战争逼出来吗？那别人想反正自己国家的货币已经崩了，工作已经没了，资产也没了，日子也过不下去了，这个离极端思想也就不远了。

那如果要战胜国家的外汇储备，就需要资金量远远大于这个外汇储备，那我们来看看这些主流国家分别有多少外汇储备。

截止2019年12月，外汇储备前十的国家其中有中国3.1万亿美元，日本1.2万亿美元，瑞士0.8万亿美元，沙特0.49万亿美元，俄罗斯0.44万亿美元，印度0.43万亿美元，韩国0.4万亿美元，前十以外的有英国0.14万亿美元，澳大利亚420亿美元，加拿大873亿美元。

大家不难发现越是发达国家所拥有的的外汇储备就越少，这个和货币制度以及汇率制度有关，越是金融发达的国家就越有能力应付那些想乱搞他们汇率的幕后黑手。

这些国家可以通过货币政策、财政政策以及在国际上的声誉呼吁更多的帮手，让你表面上看着只是面对的是几百亿的外汇储备，但藏在水下的可能是数千亿甚至是数万亿美元的资金黑洞。

就拿当时索罗斯狙击英镑的时候来说，当时英国央行-英格兰银行一开始就在努力维持汇率，后来不得不惜拆借巨资来购买英镑以保持英镑不要下跌太多。

中期英国银行为了扳回局势，从国际银行组织借入资金继续买入英镑，企图阻止英镑继续贬值，但是毕竟是逆势而为，除了国际游资在大力使劲以外，连很多英国本土机构也加入了做空英镑的行列，心里估计想得是反正都要贬值了，让别人赚了还是不如自己家赚呢，肥水不流外人田嘛。

在1992年9月15日英镑已经处于退出欧盟汇率体系的边缘，英格兰银行选择殊死一搏，在当日将利率提升了10%，目的是为了用高利率吸引资金到英镑中来，从而致使英镑升值，央行将利率从5%上调至15%。

对，你没有听错，是上调了10%，也就是1000点个基点，一天上调了1000个基点。现在很多国家央行上调25个基点就是大新闻了，震撼程度大家可想而知。最后结果当然是英格兰银行输了，再一次说明顺势而为有多么重要。逆势是不可能能赢的，这辈子都是不可能能赢的。

再来说说索罗斯狙击泰铢的时候泰国央行是怎么反击的，泰国央行在1997年2月14日开始在外汇市场大量购入泰铢，同时提高短期利率，因为当时索罗斯是做空泰铢，那就得先借到泰铢才能砸盘，但是借泰铢就得给别人利息，泰铢短期利率的提升就是为了打击这些国际投机分子，政策推出之后泰铢很快得到了稳定，但是泰国的外汇储备被大量消耗。

但由于当时索罗斯占据了舆论话语权地位，所以国际游资和各路银行，甚至是泰国本地银行都纷纷开始做空泰铢。

随着泰铢的不断贬值，在1997年5月底，泰国央行动用了100亿美元的外汇储备接盘抛到市场上面的泰铢，同时禁止银行借泰铢给国际游资。而且泰国政府也开始打击放出不利言论的媒体，出动警察进入交易所和监管机构进行调查。追踪抓捕空头账户的控制人。说实话这有点过分了，做多做空都是个人对货币的看法，这种行为就完全违背了纸币的基本初衷了。

此行为不仅没有挽回局面，反而失去了公信力，市场上消极的情绪弥漫，老百姓都开始用泰铢换美元了，形成了全民泰国危机大逃亡的局面。最后的结果也是一样的泰铢被迫放弃固定汇率制度，并在之后数天内暴跌60%，又一个血淋淋的例子，不要逆势而为，即使你手上有这么多好牌，逆势一样还是输。

当然上面这两个例子只是为了让大家知道国家是有临时调控货币政策和财政政策的能力来应对汇率稳定的问题的，不过这两个国家都是逆势而为，最终输的很惨。

所以只要有人开始对汇率控盘，就一定逃不出这个国家外汇管理局的法眼，并且他会迅速的跳出来和你对线。

外加上本来你是逆势控盘，出师无名，别人顺势而为，名正言顺，这种情况下你还需要比这些资金大几倍，甚至是十几倍的资金才能达到完全控盘的地步，所以这么推算你需要的资金就是十几万亿，甚至是上百万亿的资金规模了。

我们就继续把这个不可能完成的任务继续往下想，看看还需要解决哪些问题，是不是只要所有条件都满足，就能做到对汇率的坐庄，今天讲得差不多了，我要去秋名山飙车了。。。