图解交易 第15讲 〡 趋势交易的好搭档——周规则

精髓拿过来

站在巨人的肩膀上前行

卓越交易不必从0开始

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参考书籍〡Technical Analysis of the Futures Markets

作者〡John J . Murphy

——交易方法和应用的综合指南

最著名也是最成功的技术之一 —— 周规则，是设计趋势交易系统的有效手段，具有 均线的许多优点，它的最大特点：简明！

划重点

周规则用于什么交易策略？

怎样运用四周规则？

怎么从时间调整定制你的周规则？

1970年，邓恩和哈吉特公司的金融服务部门推出了一本《交易商手册》。其中对当时最流行的自动交易系统进行了模拟测试和比较研究。该项研究的最后结果表明，在所有的测试对象中,“四周规则”系统最为成功。下面就开始图解这种交易系统。

回归简单

随着计算机技术的进步，对技术性交易系统的研究也越来越多。

这些自动化交易系统的优点是，消除了人类情感和多变的主观判断的影响。

但同时，它们也越来越臻于复杂。从一开始“简单的移动平均法”到“双移动平均线交叉”、“三移动平均线交叉”，再到“线性加权”、“指数加权”、以后更后面的高级的统计学系统，例如线性回归系统……

这些系统最终殊途同归：目的都是追随趋势。

即首先识别趋势，然后顺着既有趋势的方向交易。

以期“将亏损最小化、利润无限增长”。

当世界越来越复杂时，人们往往忽视了那些简单、基本的工具，而它们的效果相当好，经受住了时间的考验。今天介绍一种最简便的趋势交易方法——周规则。

在有关研究的最后结果表明，在所有的测试对象中，“四周规则”系统最为成功。

四周规则

根据四周规则建立的系统很简单

只要价格涨过前四个日历周内的最高价，则平回空头头寸，开立多头头寸。

只要价格跌过前四个周内（照日历算满）的最低价，则平回多头头寸建立空头头寸。

实例1  四周规则（货币对EURUSD)

EURUSD  日线图  主要趋势  2017年10月到2018年7月

图解

四周规则的例子。左边价格达到了四周内的新高位，发出主要“买入”信号。右边价格达到了四周内的新低位，发出主要“卖出”信号。

四周规则系统属于连续工作性质（连续在市），即始终持有头寸，或者是多头，或者是空头。

一般地，连续在市系统具有一个基本的缺陷。当市场进入了无趋势状态时，它仍处在市场中，难免出现“拉锯现象”。我们曾经强调过，趋势交易系统在震荡行情种表现是很差的，容易处在亏损状态，适合观望。

连续在市系统缺陷解决方法

如何对四周规则进行修正，避免连续在市的缺点？办法是采用较短的时间跨度，比如一周或二周，作为平仓的信号。也就是必须出现了“四周突破”，交易者才进场，但是只要朝相反方向的一周或二周的信号出现，则出场。之后，停止交易，直到下一个四周突破信号出现再入市。

实例2  四周“突破”与二周“平仓”（货币对GBPUSD)

GBPUSD  日线图  主要趋势  2012年2月到2012年9月

图解

上图中实线标志着四周规则的信号的出现。注意，左边和右边各出现一个现象：价格向上穿越了虚线，可以依据这个平仓。不过，如果要构成“买入”或“卖出”信号，则收市价必须向上或向下穿越实线。

四周规则系统坚实地建立在技术分析原理之上。信号自动给出，并且清晰、分明。因为顺势，所以实际上能够保证，每当市场出现重大趋势时，用户总站在正确的一边。同时，它的逻辑也体现了商品交易一句老生常谈的格言——“让利润充分增长，把损失控制在小额”。

这个交易方法还有一个特点就是：交易不频繁，所以产生的交易佣金低，这一点，正是很多资金管理者所青睐的，因而与周规则相关的交易系统很流行。不过，平台商的的态度就截然不同了。

同所有趋势顺应系统所遭受的指责一样，反对者怪它不能捕捉顶底，抓住整个趋势（小编觉得这是一种得寸进尺的贪婪心态）。

最重要的一点是，四周规则的表现同绝大多数趋势顺应系统一样漂亮，甚至超过其中许多种方法；同时，它还有个长处：及其简明。

对四周规则的修正

周规则作为一个优秀的趋势交易工具，可以进行多种运用，既可以作为趋势交易系统的核心部分，也可以单独做成指标来提供信号，用来寻找价格突破、趋势反转的位置。（湃课给读者准备了现成的周规则信号指标，请在文末点击获取）

周规则的突破信号也可以辅助其它技术，比如移动平均线等，起到与过滤器类似的验证作用。一周和二周规则便是极佳的过滤器。因此，

当移动平均线的交叉信号出现后，为了确定是否依照这个信号开立头寸，可根据二周规则，考察在其相同方向是否也有两周规则的突破信号。

实例3  二周规则与移动平均线（货币对NZDUSD)

NZDUSD  日线图  主要趋势  2017年7月到2018年5月

图解

上图中当移动平均线的交叉信号A点出现后，为了确定是否依照这个信号开立头寸，利用二周规则，考察到了有两周规则的突破信号，如B点所示，则可以开立多头。

周规则也可以优化

交易者在不同的市场交易，也可以根据不同市场的特点对周规则的时间跨度进行因地制宜的调整，善于运用技术分析的交易者从来不会一成不变、机械地运用知识，而是能做到“具体市场具体分析”。

例如

据研究，在糖期货市场，最好采用五周规则，并且把每周的结束日人为地规定为星期四。在大豆市场，最佳的选择是两周规则，并把星期一人为规定为每周的最末一天。——《期货市场技术分析》

实例4  糖期货市场的五周规则（白糖指数)

白糖指数  日线图  主要趋势  2017年9月到2018年2月

图解

上图左边上升趋势和右边下降趋势各使用了五周规则。规定周四结束，在此之前刚好突破五周内的最高点和最低点。良好地阐释了糖期货市场五周规则的使用之便利。

给周规则增加灵敏度

根据风险管理和灵敏度的具体需要，交易者可以相应地扩大或缩短周规则的时间跨度。

举例来说

1. 当市场急剧上升，交易者就可以缩短时间跨度，使系统更灵敏。假定已经已经根据四周规则的向上突破信号，建立了一个多头头寸，那么，就可以把保护性止损点设置在过去两周的最低价的下方。

2. 如果随后市场急剧上冲，交易者可以用一周规则来调整保护性止损。

3. 当市场处于横向伸展时，聪明的交易者会把时间跨度扩张到八周。这样可以有效避免开立短线的头寸，避免陷入各种假趋势信号，耐心等待“大浪”涌来。就像技术娴熟的冲浪爱好者果断放弃小浪，迎接巨浪顺势而飞。

实例5  时间跨度的选用（货币对USDJPY)

白糖指数  日线图  主要趋势  2013年10月到2014年7月

图解

上图中二周规则形成止损点。在横向伸展区域，为了专心等待重要趋势信号的出现，那么这时，就可以把时间跨度扩张到八周，如果一一试探，会发现图中所示横向区域没有一天的价格是超越它们各自的前面八周内高点的。

把四周规则与周期联系起来

根据周期分析中的谐波理论，每个周期都与它相邻的周期成倍数关系（上一级周期是其2倍，下一级周期是其1／2）。

在讨论移动平均线的时候，说过，月周期加上谐波理论，解释了5天、10天、20天和40天移动平均线之所以盛行的原因。

同样的道理，在四周规则上也适合。如果我们把上述天数换算成星期数，那么它们分别就是一周、二周、四周和八周。因此，对四周规则的最有效的修正是，以四周作起点，依次乘以2或除以2。在缩小时间跨度的时候，则从四周变为二周。如果要采取更短暂的时间跨度，那么甚至可以由二周而一周。在扩大时间跨度的时候，则从四周变为八周。

小总结

四周规则是一种简单的突破信号系统。我们可以通过较短的时间跨度一周规则或二周规则来达成平仓目的。四周规则既简明，又实用，朋友们不妨一试哦。