ALPHA全球金融动态——2020-05-27

全球央行观察

央行动态数据

大中华市场

国内商品期货

有色

市场动态

黄金

两市主要指数高开后一路上行，沪指上涨1%，深市三大指数均涨超2%，其中创业板涨近

隔夜沪市贵金属均震荡下滑，其中沪金下破 10 日均线，空头增仓打压；而沪银仍于均

线组上方，多头减仓打压。期间市场避险情绪有所消化，市场转而关注欧美经济重启复苏及新冠肺炎疫苗的进展，避险资产美元大幅下挫，美股大涨使得金银承压。

ALPHA观点

黄金

从缠论结构来看。目前正在构筑一个反向的30分钟走势类型下，结构并未出现完成，只有打出低点整个结构才算完成。所以策略上面应该仍然是逢高 ，只不过短期会出现小级别反弹，这个反弹完成依然还是空的位置，以下面的这个中枢作为防守，着重关注下跌的力度。若下跌猛，下面还会构筑第二个中枢，如果下跌力度不是很猛，那么以一个盘整下跌的走势完成结构，不过目前还是需要继续观察。

能源

市场动态

原油

国际原油期价呈现震荡上涨，布伦特原油 7 月期货合约结算价报 35.13美元/桶，涨幅为 1.8%；美国 WTI 原油 7 月期货合约结算价报 36.17 美元/桶，涨幅为 3.3%。欧洲、美国等逐步解除放宽疫情封锁措施，经济重启预期提振市场，汽车交通运输和燃料需求有望回升；OPEC 秘书长巴尔金表示OPEC 成员国都在迅速提高自己的减产执行率，到目前为止一切都进展顺利；俄罗斯称接近完成减产目标，全球原油供应量已降低 1400 万-1500 万桶/日；美国和加拿大钻井数均降至历史低位水平；供需改善预期支撑市场氛围，贸易局势趋紧的担忧情绪使得市场震荡加剧。

ALPHA观点

原油

从日线来看，目前这位置短期会出现调整的可能性大，走红色和黄色走势可能性最高，但蓝色走势也不能完全排除。最好是走红色走势完成结构，这样后期如果配合基本面的改善，后期的上涨动能就会比较足。从长期来看，石油还是会涨回去的，只不过短期疫情的影响还没有完全解除，所以最近仍然会以盘整和下跌调整的走势为主，耐心等待世界经济拐点到来。

黑色

市场动态

铁矿石

隔夜 I2009 合约减仓下行，进口铁矿石现货报价下调，贸易商报盘积极性一般，部分钢厂按需采购，成交量较昨日有所下降。据 Mysteel 新口径 19 港铁矿石发运量（5/18-5/24），上周澳洲巴西铁矿发运总量 2603.4 万吨，环比上期增加 407.7 万吨。澳洲发运总量 1917.1 万吨，环比增加 175.5 万吨;巴西发运总量 686.3 万吨，环比增加 232.2 万吨，澳巴铁矿石发运量回升，将增加现货供应。

ALPHA观点

铁矿石

铁矿石目前结构虽然仍然是一个第三类买卖点，但这是一个次次级别的回踩，是否会被破坏两说。从当下的角度来看，红色的走势和黄色的走势都存在可能性。一种是这位置次次级别三卖成立，往上走之后，再以一次级别的回踩完成标准三买结构，另一种就是走黄色的走势，以一个次级别回踩形成第二类买点，再构筑反向中枢，最后再往上走。从长期的角度来看，铁矿石看涨，但短期的走势具有不确定性，需要观察，目前可以小仓位短多，如果下方有多单的也可以继续拿着观察后期走势演化。

股指期货及期权

市场动态

市场动态：

两市主要指数高开后一路上行，沪指上涨1%，深市三大指数均涨超2%，其中创业板涨近 3%，科技题材的反弹成为带动市场走强的关键因素。两市量能略有回暖，但依旧萎靡，陆股通资 金净流入近 50 亿元。大盘在经历了上周的连续调整后，利空情绪获得一定的消化，市场得以迎来修复性的走势，但量能低迷的情况下，更有可能属于超跌反弹的性质。

目前各大指数 尚未回到前期震荡区间内，叠加上方积累的部分资金，上行仍面临阻力。A 股面临的挑战更 多来自于资金对经济和地缘政治风险的担忧，国有企业四月份业绩降幅扩大以及地区问题上 超预期的变化即将落地，将成为 A 股回升不确定性因素，支撑则更多来源于政策层面对“两新一重”及扩大消费的扶持。

ALPHA观点

上证指数目前量能迟迟放不出来，市场仍然处于存量博弈的状态，局部有机会，但是整体性的机会比较少。等一个回撤完成之后，后期应该会有一波不错的上涨，时间点估计在7月份上下，到时候可以用量能去确认，那波上涨完成之后，后期可能还有一次回撤，那一次的力度可能会比较猛，然后等整体完成一个黄色的盘整走势，后期的机会会很大。当然目前只是这样推测，具体怎么走还需观察。短期可以考虑逢高空，到7月份左右在考虑多。

国际市场

日元区

重要经济数据

无

财经大事

无

市场动态

昨天美日亚盘上涨，欧盘回吐全部涨幅后转跌，现在107.5附近

ALPHA观点

美日继续震荡，107.4是关键支撑位，107.85附近是阻力位，如果疫情没有大规模二次爆发，国际情绪下降可能在多少测试后突破该阻力形成更大的震荡区间。

美元区

重要经济数据

美国5月里奇蒙德联储制造业指数 前值-53 预测值-40

财经大事

2020年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)参加线上会议，主题为“生活在COVID-19的世界：与主要卫生和经济专家的讨论”。

市场动态

昨日美元指数下跌，一度下破99，目前在99.1附近

ALPHA观点

最近非美在涨，美元整体较为弱势。

澳新区

重要经济数据

澳大利亚第一季度营建完工年率 前值-7.4% 公布值 -6.5%

财经大事

无

市场动态

昨日澳美和纽美均涨超100点，1%以上

ALPHA观点

澳元和纽元目前在月级别阻力位上方，波浪角度还有上冲一浪，重点关注能否站稳。

欧元区

重要经济数据

瑞士5月ZEW投资者信心指数，前值12.7

财经大事

15:30 德国 法兰克福 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)参加2020年欧洲青年活动的一场线上对话。

市场动态

欧美昨日上破1.09，止步1.1

ALPHA观点

1.1是关键阻力位，短期还会在下方震荡。

英国

重要经济数据

无

财经大事

无

市场动态

镑美昨日单边涨超150点，超过1%

ALPHA观点

英镑在周一休市调整之后，昨日全天上涨，短期负利率疑云消散，整体看涨。

风险预警

15:15 瑞典 斯德哥尔摩 瑞典央行副行长史金斯利(Cecilia Skingsley)就央行抗疫方案发表讲话。

15:30 德国 法兰克福 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)参加2020年欧洲青年活动的一场线上对话。

16:30 德国 法兰克福 欧洲央行副行长金多斯(Luis de Guindos)参加西班牙商会组织的线上活动。

18:00 南非 南非央行公布2020年首份金融稳定性评估报告。

19:30 比利时 布鲁塞尔 欧盟委员会主席冯德莱恩向欧洲议会提交新的预算案。

21:15 德国 柏林 德国总理默克尔(Angela Dorothea Merkel)与东部各州州长举行在线会议、讨论新冠疫情等问题后，并召开记者会。