听过威科夫吗？其实他早就存在你的交易当中

开头先给各位读者们一记当头棒喝：大家在交易市场上耳熟能详的波浪理论、江恩理论等技术理论都只是“理论”。

其中波浪理论的作者拉尔夫·尼尔森·艾略特自身在市场上并没有执行过多少交易行为，会写出波浪理论也是依照市场上的型态所推演出来的理论雏形。而江恩理论的作者威廉·江恩的儿子说过，他的父亲并没有靠交易赚到多少钱，主要财富来源是出书的版税。

在现今社会，众多交易者当中一定有人通过这些理论赚钱，当然也一定有人赔钱，最大的原因就是“主观意识”。理论是死的但人是活的，即便一套理论有多少人推崇，也一定存在着风险，用来辅助分析还行，但是千万不可完全依赖。 

今天的主角——威科夫理论，各位读者们可能从来都没有听过，但其实他的核心理念早已渗透进所有人的脑海里，只要提到供需、筹码、庄家这三大关键字，基本上就跟威科夫理论脱离不了关系了。

从供需层面说起，交易市场从来就是零和游戏，有人赚钱就会有人赔钱，但必须要先入场下单才会有后续的盈亏问题，这就牵扯到供需层了。市场上有需求同时也存在着稳定性的供给，这样才能保持市场的流动性。

假设地球上的石油挖完了，表示石油无法再继续提供。但是人们生活、交通、制造都需要使用到石油，这就造成了大量的需求，这时供需失衡就会导致量价的不稳定。做交易也是一样的道理，选择进出场时机的同时，如果能够分析当下价格涨跌是谁在主导，控盘方亦或是散户族群？当然就能减少被割韭菜的几率。 

再来说到筹码，就要分为吸筹与派发两个分支。简单来说，就是进场（吸筹）与出场（派发），这部分的概念比较繁琐，而且对于交易技术还不是特别纯熟的操盘手来说是比较难懂的，之后有机会再专门做一期文章说明。 

庄家层面更加现实了，毕竟只有极少数的交易员才看得懂市场上的主力方正在做的事。要成为庄家很难，必须要后台背景够硬、资金够雄厚、时机掌握准确，才能勉强自称是个庄家。但是跟庄这件事就简单许多了，一家经纪商要提供良好稳定的交易环境是必须要多家做市商配合，配合众多报价来源打造出稳定的交易深度，并且适时调整每个报价的深度，以保持经纪商的价格波动与报价来源，使差价落在合理范围内，如此一来用户体验满意才能吸引更多虾米进入鲸鱼嘴里。 

实际在应用上的原理，必须通过交易品种的市场深度图做分析。当做市商判定价格将会下跌，此时他们会缩减多方的挂单，同时加厚空单的挂单数量，当价格如期下跌时就能够以更好的成本完成更多的交易单。

会让做市商赚钱的主要原因就是众多散户对市场的恐慌，同样的情况做市商判定价格会下跌，但是绝大多数的散户都认为价格应该不会继续下跌，所以纷纷入场抄底做多，就是这些抄底作多的人才让做市商的空单挂单得以消化。有人想买多，但也得在流动性上有足够的空单才能成功入场做多，刚好做市商的空单挂单都准备好了，就等这些傻傻的散户自动抄底上钩。

所以要跟庄其实简单很多，只要观察交易品种的市场深度、多空方的挂单比例，当比数达到一定程度的反差就能够顺着深度较厚的一方执行交易，并且在深度恢复平衡时做出场，如此简单的程序就能避免成为鲸鱼嘴里的虾米。 

威科夫系统最大的缺陷就是主观意识强烈，也就无法广泛量化，即便是一对一教学也不见得会是同一套思路结果。但是整套系统架构比起指标分析是更贴近市场上的本质，如果是有一定水平的操盘手，在执行广域分析上是更加得心应手的。如果对于自身交易技术还不满意，也可以试着加入威科夫的分析观点，试着拓展原先的分析视野，相信在消化理论结构的过程中也会有不小的收获。 #社区达人热力赛# 投稿， @今日话题