如何走出千人千浪的困惑？

 

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波浪理论是很多投资者广为使用的一种技术分析方法，用来辅助趋势判断和交易决策，一些交易者认为波浪理论过于主观，有些理想化了，且主观性太强，造成对波浪理论褒贬不一的现状，本文将深入分析找到“千人千浪”的困惑点在哪里，看看换个角度去看波浪会不会有新的感受。

 

一、“千人千浪”的困惑

 

一些交易者在一开始接触波浪理论的时候，确实有种挖到金矿的感觉，当价格形态正好符合理论形态的时候，就可以推演趋势接下来是上涨还是下跌，这种“预知未来的模式”看上去非常的直接实用。

 

 

事实上，直接套用可没那么轻松，艾略特提出了相当多的关于波浪之间关系的要点，实际运用时需要合并浪、测算回撤和波浪归类，甚至有时候走出咋数咋不对的波浪结构。

 

最让投资者印象深刻的还是八浪循环，它分两种类型，主要多头趋势中的1、3、5浪上升、2、4浪下跌，短期折返浪和五浪后的A、B、C调整浪；主要空头趋势中的1、3、5浪下跌、2、4浪上涨，短期折返浪和A、B、C调整浪。

 

如何去划分和数波浪，关于波浪结构的基本要点，艾略特做了下面的这些要点总结。

 

上图 艾略特波浪理论的基本要点

 

波浪观察者根据以上的内容去理解和划分波浪，如果遇到完美的波浪结构比较容易识别的，例如在美元去年10月1小时图的价格形态，出现了标准的八浪循环走势。

 

 

投资者如果遵循波浪理论的八浪循环原理，在标准形态中直接套现的机会就来啦，如果上升趋势是主要趋势，就可以在2浪结束后第一次反转时买入，还可以在B浪结束，C浪展开时卖出，如果判断趋势还要继续拉升，又可以在ABC浪结束之后，价格首次拉升之时买入。

 

对于波浪观察者们来说，什么时候买入是重点去分析的。我们以纳斯达克指数为例，去年年底以来，纳斯达克指数暴跌20%，摩根士丹利在媒体上说美股进入熊市，还是有一些人根据美国的经济数据和美联储的表态来看，市场经济表现基本良好，依然认为在回撤之后有继续上涨的动能，如下图：

 

上图 纳斯达克指数日线图

 

上图蓝色箭头所指的下跌走势属于回调浪，用波浪理论思考，蓝色的回调浪如果出现ABC三浪下跌，那么就有机会找到继续买入的进场时机。

 

在4小时图画线比日线图更加直观。

 

 

一些交易者极有可能在图中第四浪的拉升中买入，并且设置止损在4浪开始的低点，很不幸的是，随后继续下跌第五浪，跌破第四浪的低点，触及止损线。

 

从现在的时间线上看图，一些交易者就会把1、2、3浪进行合并为A浪，4、5、6浪合并为B浪，7浪是C浪，组合成ABC浪的整体回调，这主要出自艾略特的提示，波浪可以合并为高一级别的浪，事实是，当局者在当时要做出这样的区分并不是那么容易。

 

金融市场的一些品种很少走出完美走势，像纳斯达克指数这样的结构不在少数，更复杂点的，也会遇到下图中波浪结构，一如你奈我何的复杂表情。

 

外汇欧美的价格图表

 

在上面这张图中，稍微耐心点的波浪观察者会对大小浪进行合并，每个人对波浪的熟悉度和理解度不同，画出“千人千浪”也就很正常了。

 

结合两个案例，你会发现，无论是完美的波浪结构还是稍微复杂的结构，都不容易分清楚哪个是拐点，哪个又是可以合并的浪。有些“假拐点”就会导致错误，判断买入点不好就会造成经济损失，在这里先不深入讨论拐点的问题，改善的方法还需要借助其他分析工具辅助。同时也证明一点，使用基本结构简单套利稍微复杂的结构，其成功率是比较低的。

 

理论与实际的关系，再经典不过是诸葛亮身边的参谋长马谡，军营谋天下才器过人，上阵失街亭一念成灰。理论很完美，用起来很残酷，金融市场理论和实际运用可真不是一点半点的差距，活学活用，避开理论短板是投资者需要考虑的。

 

本文直视波浪理论的“混沌”，当然也不可否认波浪理论的伟大，艾略特先生贡献了一种直观的辅助预测行情的方式，结合上一期道氏理论的说法来看，如果道氏理论讲的是价格变化的逻辑规律，那么波浪理论就是逻辑规律所成的象，两个理论配合起来去判断趋势可以增加不少胜算。

 

二、介绍一种归纳方法

 

怎么样可以既利用了波浪理论的优点，又不会在分析中造成太大的困扰，用好归纳法，会让你有不同的波浪体验。

 

归纳方法主要分为：四个观点和一个画图辅助。

 

观点1：减少识别较难判断的波浪，比如要去判断第一浪的开始，第五浪的结束和B浪的结束。数浪的结果仅仅作为判断方向的辅助参考，不作交易的直接依据。

 

观点2：无论是主要趋势还是次要趋势，走出五浪或者七浪之后，趋势反转的概率加大。

 

观点3：ABC调整浪不必刻意要求去划分成3浪结构，多浪也是可能的，调整浪回撤的范围往往是前一波主要趋势的61.8%，50%，38.2%等，斐波那契回撤位作为主要参考对象，不一定完全接触到回撤线，偶尔差一点，或者刺穿一下马上拉回，但是比较接近。但是后续要继续开展主要趋势，通常不会低于之前的主要趋势最近的低点。

 

观点4：不必刻意追求波浪满足五浪结构，通常只要主要趋势的波浪时间较长，空间较大。折返浪的空间相对较小，时间不做要求。

 

下面这张图直观表达这四个观点。

 

 

画图辅助方法：这个工具笔者称之为“视觉方格”，意思是以方格的视觉大小为依据，结合以上四个观察点，通过画方格来界定和比较趋势的结构。

 

画图原则：

1、方格的横线代表时间，纵轴代表空间。

2、波浪的顶点比较接近的可以画在一个方格里。

3、主要上升浪或者下跌浪通常波动空间比下一波调整浪要大，类似于竖着的长方体。

4、调整浪的时间可以比主要波浪的时间长，可能是横向的长方体或者竖向的长方体。

 

 

在欧美的日线图中，按照“视觉方格”的画法，结合总结的四个观点加以灵活使用。这种画法更强调直观的感受，更好的感受市场的动能和方向。

 

三、辅助交易的参考点

 

要注意的是，建立观点和工具的目的是为了更好的辅助交易（注意，这里再次强调是辅助，请结合实际交易），交易者可以做出如下参考：

 

技巧1：无论在价格大周期还是小周期，比如观察日线级别，还是5分钟级别，如果出现连续五个方格，代表趋势进入末期，也许会出现7浪甚至9浪，交易者只需要关注出现这种情况时，相对比较大空间的交易信号通常会在此处出现。比如在使用交易策略系统时，如果符合了入场信号，并且前期波浪已经展开五浪或者七浪，就对交易成功的胜率增加了砝码。

 

 

比如上图是欧元/美元1小时图今年的走势图，当时日线级别主要趋势属于下行趋势，在下行趋势中，1小时图级别出现五浪下跌，在图中用方格将五浪下跌区分开，同时在此处出现TB信号源买入的确认条件，那么在此处买入，交易成功的胜算就比较高，市场可能迎来调整，最终走出一波短期上涨，交易者可借用技巧1辅助TB信号源获利。

 

技巧2：主要上升趋势中的ABC调整浪方格画出之后，C浪完成之后，价格如果比A浪的低点价格要高，那可以是一个辅助判断买入的信号点。

 

 

上面这张图解释了关于技巧2的应用，今年的纳斯达克指数就出现了一次绝佳的趋势中期TB信号进场买入机会。在整体趋势方向上升的趋势中，出现了信号确认的区域，当信号的条件已经确认，代表了金融机构布局的市场动能已经重新梳理，红色方框内为信号确认区域，在信号出现的同时，波浪形态结构上满足了ABC浪的调整，通常ABC浪之后趋势将继续上行，信号的确认结合波浪理论ABC浪的确认，两个信号的叠加，那么这个信号的成功概率就比较高了，随后市场带来了一波持续的多头走势。

 

如果交易者在使用TB信号源的同时辅助波浪理论的技巧，可以起到信号确认的作用。

 

利用波浪理论预测行情的方法有很多，本文仅从实战中运用较多的几个角度，结合波浪理论的原理，再结合一些观点和“视觉方格工具”加以辅助判断，做出交易决策。不能说彻底去解决“千人千浪”困扰，但是换个角度看波浪理论的实用部分，在交易系统中都是一个很好的辅助。

 

 

 

课后习题：使用四个观点和视觉方格工具画图和正常波浪理论画图作比较，欢迎说出你的感受