交易员洞察338期—排行榜智能跟随组合迎来新人

新手体验组合

这次纳入组合的交易员有两位：@大波浪小波也浪 @佩滕文化 。

这两位交易员，有些意思。比方说，他们下单的频率都比较低，比较能管得住手（或者是交易习惯使然）。前者日均交易1.01笔，后者只有0.17笔。

仓位布局上，大波浪基本在1000美金0.1手，而佩滕文化的交易策略写着‘每笔交易的仓位在2-5手，每笔交易的潜在风险在2%-5%’，同样接近于1000美金0.1手。

关于佩滕文化，有三个数据值得提一下：胜率、资金回撤、平均获利/亏损。

虽说交易员当前持续6个月盈利，但仍需要更长的交易周期与交易笔数来证明。存活者偏差容易让我们犯利用后视镜开车的错误。

这位专职交易员，值得去了解一下。

激进策略组合

@QuantGlobe 的有趣之处在于交易策略使用了“风险平价”理论。这玩意最初是由磐安资产管理公司(PanAgora)的钱恩平博士提出的，继而由全球最大的对冲基金——桥水，发扬光大。

桥水资金“全天候”（All Weather）策略的核心理论就是风险平价理论。达里奥提倡配置风险而不是配置资产，与风险平价控制的是相对风险有异曲同工之处。让各资产类别的风险处于相对平衡的水平，投资组合不会暴露在单一资产类别的风险敞口中，继而实现理想的投资收益。

在其历史订单中，比较显著的特征是没有‘单个品种持续加码’行为。

关于全天候策略，这篇文章可以看看：一图解析桥水基金和它著名的“全天候策略”。