交易员洞察213期-精选交易员QuantGlobe观察

精选交易员为什么将收益率为负的@QuantGlobe 放在首位？

从以下几个方面思考：

交易策略

QuanGlobe™基于“风险平价”理论，对全球市场的非相关性资产建立了智能化配置的投资组合，并确保交易的边际风险回报始终处于相对最优水平，实现收益的稳健增长。

什么是风险平价理论（Risk Parity）？

这个模型最初是由磐安资产管理公司(PanAgora)的钱恩平博士提出的，继而由全球最大的对冲基金——桥水，发扬光大。桥水资金“全天候”（All Weather）策略的核心理论就是风险平价理论。达里奥提倡配置风险而不是配置资产，与风险平价控制的是相对风险有异曲同工之处。让各资产类别的风险处于相对平衡的水平，投资组合不会暴露在单一资产类别的风险敞口中，继而实现理想的投资收益。

虽然理论上可以抵御各种风险，但是，最简单的常识是，风险存在于未来，过去的数据是无法给予未来保障的。

订单会说话

从历史记录可以看到，交易员入金累计约3万美金，无出金记录。已平仓订单中，单笔最大损失为$-256.07（未考虑过夜利息），相比总资产，损失低于1%。交易频率接近于每个交易日1笔。若观察当前订单，单笔订单风险不超过2%，同时头寸布局亦相对分散，包括直盘、交叉盘与贵金属。进一步观察可以看到，整体布局偏向于做多风险资产（CAD、GBP），做空避险资产（JPY、XAU）。当然了，极端行情出现时可能会将风险放大。

避免成为输家

橡树资本马斯克表示，基金经理最重要的职责是控制风险，避免沦为输家，自然成为赢家。

多数人思考的节奏则相反，欲望在前，思考再后。

投资是被动的

孙子曰：胜可知而不可为。

“在投资上做的时间越长，就越感到投资本质上是被动的。”水晶苍蝇拍称。

反脆弱

塔勒布在其著作中写道，反脆弱的第一步是减少不利因素。

如果你不会亏钱，长期下去，赚钱的几率几乎是100%。